Story
Cổ phiếu Moderna có thể biến động 4,2% sau báo cáo lợi nhuận ngày 31/7
Thị trường quyền chọn đang dự báo cổ phiếu của Moderna Inc. (NASDAQ: MRNA) có thể ghi nhận mức biến động 4,2% sau khi công ty công bố báo cáo kết quả kinh doanh hàng quý vào ngày 31 tháng 7 tới. Dữ liệu này, do Bloomberg tổng hợp, cho thấy kỳ vọng của các nhà giao dịch về phản ứng của giá cổ phiếu đối với các thông tin tài chính mới nhất.
Kỳ vọng của thị trường quyền chọn
Mức biến động ngụ ý (implied move) 4,2% được tính toán dựa trên giá của các hợp đồng quyền chọn gắn với cổ phiếu Moderna. Con số này phản ánh mức độ dao động giá mà thị trường đang định giá trước thềm sự kiện công bố báo cáo tài chính, dự kiến diễn ra trước giờ mở cửa thị trường vào ngày 31/7.
Đối với các nhà đầu tư, mức biến động ngụ ý là một thước đo quan trọng về tâm lý thị trường và rủi ro được dự báo. Tuy nhiên, đây không phải là một dự đoán về hướng đi của giá cổ phiếu (tăng hay giảm) mà chỉ là về quy mô của sự biến động.
Lịch sử biến động thường vượt dự báo
AdPhân tích dữ liệu lịch sử cho thấy cổ phiếu Moderna thường có những phản ứng mạnh hơn so với kỳ vọng của thị trường quyền chọn. Theo Investing.com, trong 8 kỳ báo cáo lợi nhuận gần nhất, giá cổ phiếu đã vượt qua mức biến động ngụ ý trong 3 lần.
Đáng chú ý là những lần biến động thực tế vượt xa dự báo đều là các phiên giảm giá mạnh:
- Ngày 1/5/2026: Cổ phiếu giảm 14,2% so với mức biến động ngụ ý là 9,2%.
- Ngày 1/8/2025: Cổ phiếu giảm 18,8%, cao hơn gấp đôi so với mức dự kiến 7,6%.
- Ngày 1/8/2024: Ghi nhận mức giảm mạnh nhất trong hai năm qua là 20,3%, trong khi thị trường chỉ dự báo biến động 7,9%.
Ngược lại, cũng có những lần biến động thực tế thấp hơn kỳ vọng, chẳng hạn như vào ngày 13/2/2026, cổ phiếu chỉ tăng 3,3% so với mức dự kiến là 9,6%. Lịch sử này cho thấy các nhà đầu tư cần chuẩn bị cho khả năng biến động lớn hơn mức 4,2% mà thị trường đang dự báo cho kỳ báo cáo sắp tới.