Cổ phiếu Gold Fields giảm mạnh sau khi Northern Star từ chối đề nghị sáp nhập trị giá 27,1 tỷ đô la.

Cổ phiếu của Gold Fields Ltd. (GFI) lao dốc trong giao dịch trước giờ mở cửa sau khi đề xuất mua lại không được yêu cầu của công ty đối với Northern Star Resources Ltd. có trụ sở tại Úc bị hội đồng quản trị của công ty mục tiêu nhất trí bác bỏ.

Chi tiết về đề nghị bị bác bỏ

Gold Fields đã đề xuất một thỏa thuận bằng tiền mặt và cổ phiếu trị giá 38,7 tỷ đô la Úc (khoảng 27,1 tỷ đô la Mỹ), điều này sẽ tạo ra nhà sản xuất vàng lớn thứ hai thế giới. Đề nghị bao gồm 0,3125 cổ phiếu Gold Fields mới cộng với 7,25 đô la Úc tiền mặt cho mỗi cổ phiếu Northern Star.

Theo đề xuất, các nhà đầu tư của Northern Star sẽ nắm giữ khoảng 33% công ty hợp nhất, công ty này sẽ duy trì niêm yết thứ cấp trên Sở giao dịch chứng khoán Úc (ASX). Tuy nhiên, hội đồng quản trị của Northern Star đã nhất trí bác bỏ đề nghị này, tuyên bố vào ngày 24 tháng 9 rằng việc thảo luận thêm là không phù hợp. Gold Fields đã xác nhận rằng không có giao dịch nào được thỏa thuận trong hồ sơ Form 6-K gửi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ vào ngày 28 tháng 9.

Phản ứng của thị trường và mối lo ngại của nhà đầu tư

Thị trường đã phản ứng nhanh chóng và tiêu cực trước tin tức này, với chứng chỉ lưu ký Mỹ (ADR) của Gold Fields giảm 13,5% trong giao dịch trước giờ mở cửa. Sự bán tháo phản ánh sự hoài nghi đáng kể của nhà đầu tư đối với giao dịch được đề xuất.

Ad

Các nhà đầu tư được cho là coi cấu trúc của thỏa thuận này làm giảm mạnh giá trị cổ phần của các cổ đông hiện hữu của Gold Fields. Mối lo ngại của thị trường càng trầm trọng hơn bởi ước tính ban đầu về lợi ích cộng hưởng từ 4 đến 5 tỷ đô la, mà Gold Fields thừa nhận chỉ dựa trên thông tin công khai mà không có sự thẩm định kỹ lưỡng và phụ thuộc vào các công việc kỹ thuật tiếp theo.

Cơ sở chiến lược và bối cảnh

Vụ sáp nhập thất bại này sẽ tạo ra một tập đoàn khai thác mỏ khổng lồ với sản lượng hàng năm là 4,1 triệu ounce, hợp nhất các tài sản quan trọng tại khu vực Kalgoorlie của Tây Úc. Mặc dù có sức hấp dẫn chiến lược, việc bị từ chối khiến Gold Fields phải gánh chịu tác động thị trường từ thương vụ thất bại này.

Sự sụt giảm mạnh của cổ phiếu Gold Fields vượt xa so với thị trường chung, vốn chỉ ghi nhận mức giảm nhẹ. Chỉ số S&P 500 và Dow Jones Industrial Average đều giảm nhẹ dưới 1%, cho thấy đợt bán tháo này chủ yếu do tin tức nội bộ của công ty chứ không phải do sự suy thoái chung của thị trường.