Expand Energy chi 1,25 tỷ USD thâu tóm Twin Eagle, đẩy mạnh mảng kinh doanh khí đốt

Expand Energy hôm thứ Hai đã công bố kế hoạch mua lại công ty tư nhân chuyên kinh doanh khí đốt tự nhiên Twin Eagle Holdings từ Five Point Infrastructure với giá 1,25 tỷ USD. Thương vụ này nhằm mục đích củng cố mảng kinh doanh tiếp thị của công ty trên khắp Bắc Mỹ.

Chi tiết thương vụ

Theo các điều khoản của thỏa thuận, Twin Eagle sẽ hoạt động như một công ty con thuộc sở hữu toàn bộ của Expand Energy. Các thành viên chủ chốt trong đội ngũ quản lý của Twin Eagle, bao gồm cả Giám đốc điều hành Jeremy Davis, sẽ tiếp tục giữ vị trí của mình sau khi thương vụ hoàn tất.

Expand Energy dự kiến sẽ tài trợ cho việc mua lại thông qua sự kết hợp giữa tiền mặt hiện có và các khoản vay theo hạn mức tín dụng quay vòng. Giao dịch dự kiến sẽ được hoàn tất trong quý thứ ba.

Tác động chiến lược và tài chính

Thương vụ này diễn ra trong bối cảnh nhu cầu khí đốt tự nhiên tại Mỹ được dự báo sẽ tăng trưởng, thúc đẩy các nhà sản xuất mở rộng sang lĩnh vực tiếp thị và logistics để cải thiện biên lợi nhuận. Với việc sáp nhập Twin Eagle, quy mô hoạt động của Expand Energy sẽ được nâng lên một tầm cao mới:

Ad

• Lượng khí đốt tiếp thị hàng ngày của công ty kết hợp sẽ tăng lên khoảng 14 tỷ feet khối (bcf), so với mức hơn 5 bcf/ngày hiện tại của Twin Eagle.
• Công ty kết hợp dự kiến sẽ tiếp cận khoảng 90% thị trường khí đốt tự nhiên của Mỹ và Canada.

Quan trọng hơn, Expand Energy hiện dự báo dòng tiền tự do tăng thêm hàng năm từ chiến lược tiếp thị và thương mại của mình sẽ đạt 750 triệu USD, tăng 50% so với mục tiêu trước đó.

Phản ứng của giới phân tích

Các nhà phân tích cho rằng thương vụ này sẽ chuyển đổi Expand Energy từ nhà sản xuất khí đốt tự nhiên lớn nhất Bắc Mỹ thành một trong những công ty khí đốt tích hợp hàng đầu. Scott Hanold, nhà phân tích tại RBC, nhận định rằng thỏa thuận này giúp tăng cường đáng kể năng lực bán hàng và tiếp thị thương mại của Expand.

Tuy nhiên, ông Hanold cũng lưu ý rằng mức giá của thương vụ "ban đầu ở mức cao" và dự đoán "sẽ có những ý kiến trái chiều từ các nhà đầu tư khi họ xem xét chiến lược này". Ông cho rằng đây là một hướng đi khác biệt so với các công ty cùng ngành sản xuất khí đốt, nhưng là một định hướng dài hạn mà ông nhận thấy đang diễn ra.