Cổ phiếu Enphase Energy tăng mạnh khi lãi suất trái phiếu kho bạc giảm thúc đẩy ngành năng lượng mặt trời.

Cổ phiếu Enphase Energy (ENPH) tăng mạnh trong phiên giao dịch buổi sáng, tăng 5,4% lên 33,55 đô la khi sự giảm nhẹ của lợi suất trái phiếu kho bạc tạo ra động lực cần thiết cho các công ty năng lượng sạch nhạy cảm với lãi suất. Sự tăng giá này là một phần của xu hướng tăng giá chung của thị trường, không có tin tức cụ thể nào của công ty thúc đẩy động thái này.

Các yếu tố vĩ mô thuận lợi thúc đẩy đà tăng giá

Yếu tố chính thúc đẩy đà tăng giá là sự giảm nhẹ của lợi suất trái phiếu kho bạc dài hạn từ mức cao nhất trong nhiều thập kỷ. Sự phát triển này đã làm giảm bớt một trở ngại đáng kể đối với ngành công nghiệp năng lượng mặt trời dân dụng, vốn bị cản trở bởi chi phí tài chính tăng cao. Động thái này diễn ra khi những người tham gia thị trường dự đoán báo cáo lạm phát Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ sẽ giảm, hy vọng điều đó sẽ cho phép lợi suất ổn định.

Enphase đặc biệt nhạy cảm với biến động lãi suất vì phần lớn các hệ thống năng lượng mặt trời dân dụng được tài trợ thông qua các khoản vay hoặc cho thuê chứ không phải mua bằng tiền mặt. Chi phí vay thấp hơn trực tiếp cải thiện đề xuất kinh tế cho khách hàng đang cân nhắc các sản phẩm biến tần vi mô và lưu trữ pin của công ty, có khả năng kích thích nhu cầu.

Phân tích kỹ thuật và bối cảnh ngành

Sự phục hồi mạnh mẽ của cổ phiếu được khuếch đại bởi các yếu tố kỹ thuật. Cổ phiếu đã chịu áp lực bán mạnh gần đây, đẩy cổ phiếu vào vùng quá bán về mặt kỹ thuật và thu hút lượng lớn lệnh bán khống. Những điều kiện như vậy thường dẫn đến những đợt tăng giá mạnh khi tâm lý thị trường chuyển biến tích cực, vì những người bán khống buộc phải mua lại cổ phiếu để bù đắp vị thế của họ.

Ad

Tâm lý tích cực lan rộng khắp ngành. Các công ty cùng ngành năng lượng mặt trời như SolarEdge (SEDG) và Sunrun (RUN), những công ty cũng dễ bị ảnh hưởng bởi chu kỳ lãi suất như Enphase, cũng ghi nhận mức tăng đáng kể. Thị trường chung cũng tạo ra một bối cảnh tích cực, với chỉ số S&P 500 và Nasdaq Composite cũng giao dịch cao hơn trong ngày.

Bối cảnh và áp lực gần đây

Đợt tăng giá ngày hôm nay đánh dấu sự đảo chiều sau một thời kỳ suy yếu rõ rệt của Enphase. Cổ phiếu đã bị đẩy xuống gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 25,78 đô la sau một loạt các động thái giảm giá của các nhà phân tích trong hai tuần qua, bao gồm việc hạ mục tiêu giá từ:

• Jefferies
• Goldman Sachs
• Argus
• Citi

Sự kết hợp giữa môi trường kinh tế vĩ mô thuận lợi hơn và thiết lập kỹ thuật quá bán đã thúc đẩy đợt phục hồi, làm nổi bật mối tương quan chặt chẽ của cổ phiếu với diễn biến của lãi suất.