Curium thâu tóm Lantheus trong thương vụ 8 tỷ USD, củng cố vị thế ngành dược phẩm phóng xạ

Công ty dược phẩm phóng xạ Curium, được hậu thuẫn bởi quỹ đầu tư tư nhân CapVest Partners, đã đạt được thỏa thuận mua lại công ty cùng ngành Lantheus Holdings trong một thương vụ có giá trị tiềm năng lên tới 8 tỷ USD. Động thái này nhằm mục đích củng cố vị thế của Curium trong lĩnh vực dược phẩm phóng xạ, một phân khúc đang thu hút sự quan tâm lớn trong các hoạt động mua bán và sáp nhập của ngành chăm sóc sức khỏe.

Chi tiết thỏa thuận

Theo các điều khoản được công bố hôm thứ Hai, các cổ đông của Lantheus sẽ nhận được 102,50 USD tiền mặt cho mỗi cổ phiếu tại thời điểm hoàn tất thương vụ. Ngoài ra, họ còn có quyền nhận thêm tối đa 12 USD mỗi cổ phiếu nếu các mục tiêu doanh số nhất định được đáp ứng vào năm 2030.

• Tổng giá trị tiềm năng: Lên tới 114,50 USD mỗi cổ phiếu.
• Mức giá cao hơn: Thỏa thuận này đưa ra mức giá cao hơn khoảng 14,9% so với giá đóng cửa gần nhất của cổ phiếu Lantheus là 99,64 USD.
• Nguồn vốn và thời gian: Thương vụ sẽ được tài trợ bằng cả vốn chủ sở hữu và nợ, dự kiến sẽ hoàn tất vào nửa đầu năm 2027.

Sau thông báo, cổ phiếu của Lantheus đã tăng hơn 2% trong phiên giao dịch buổi sáng.

Bối cảnh ngành và triển vọng

Ad

Dược phẩm phóng xạ, sử dụng các hợp chất phóng xạ để chẩn đoán và điều trị các bệnh như ung thư, đã trở thành một trong những lĩnh vực nóng nhất trong hoạt động M&A của ngành y tế. Lantheus chuyên về các tác nhân chẩn đoán hình ảnh, với sản phẩm chủ lực là Pylarify, được sử dụng trong quét PET để phát hiện ung thư tuyến tiền liệt.

Theo nhà phân tích Yuan Zhi của B. Riley Securities, mức giá trả trước 102,50 USD là "công bằng nhưng không quá hào phóng" và thấp hơn kỳ vọng của nhiều nhà đầu tư. Trong khi đó, nhà phân tích Justin Walsh của Jones Trading lưu ý rằng thương vụ có thể đối mặt với "sự giám sát tương đối cao từ các cơ quan quản lý" do cả hai công ty đều là những người chơi lớn trong lĩnh vực dược phẩm phóng xạ chẩn đoán.

Thương vụ này nối tiếp một loạt các thương vụ lớn khác trong ngành, bao gồm:

• Bristol Myers Squibb mua RayzeBio với giá khoảng 4,1 tỷ USD.
• AstraZeneca mua lại Fusion Pharmaceuticals trong thương vụ trị giá 2,4 tỷ USD.
• Eli Lilly thâu tóm Point Biopharma với giá khoảng 1,4 tỷ USD.