Giao dịch quyền chọn CrowdStrike bùng nổ sau báo cáo lợi nhuận vượt kỳ vọng

Khối lượng giao dịch trên thị trường quyền chọn của CrowdStrike (CRWD) đã tăng vọt sau khi công ty an ninh mạng này công bố báo cáo tài chính vượt dự báo, khiến giá cổ phiếu tăng mạnh 18% lên mức 223,20 USD. Diễn biến này cho thấy các nhà giao dịch đang tích cực đặt cược vào đà tăng trưởng tiếp theo của cổ phiếu.

Làn sóng đặt cược vào đà tăng

Theo dữ liệu từ Investing.com, đến 11 giờ sáng ngày giao dịch, hơn 183.000 hợp đồng quyền chọn CrowdStrike đã được trao tay, một con số cao bất thường. Đáng chú ý, khối lượng quyền chọn mua (call options) chiếm ưu thế gần như gấp đôi so với quyền chọn bán (put options), với tỷ lệ 116.978 so với 66.533.

Sự chênh lệch này phản ánh tâm lý lạc quan mạnh mẽ của thị trường sau khi CrowdStrike báo cáo các kết quả ấn tượng:

• Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS): 0,31 USD, cao hơn mức dự báo là 0,29 USD.
• Doanh thu: 1,47 tỷ USD, vượt qua con số ước tính 1,44 tỷ USD.

Các hợp đồng được giao dịch sôi động nhất là các quyền chọn mua ngắn hạn có giá thực hiện gần với giá thị trường, cụ thể là các hợp đồng đáo hạn ngày 28/08 với mức giá 230 USD và 225 USD. Điều này cho thấy các nhà đầu tư, bao gồm cả các tổ chức, đang tái định vị danh mục để nắm bắt đà tăng giá sau thông tin bất ngờ.

Tín hiệu từ thị trường phái sinh

Ad

Một diễn biến quan trọng khác là sự sụt giảm của biến động ngụ ý (implied volatility). Chỉ số biến động ngụ ý kỳ hạn 3 tháng đã giảm 3,21 điểm phần trăm xuống còn 52,51%. Điều này cho thấy thị trường đã dự đoán một biến động lớn quanh thời điểm công bố báo cáo, và khi sự kiện đã qua, mức độ bất ổn được định giá đã giảm xuống.

Ngược lại, chỉ số độ lệch (skew) đã tăng vọt 2,45 điểm, cho thấy nhu cầu đối với các quyền chọn mua ngoài vùng giá (out-of-the-money calls) đang tăng mạnh. Các nhà giao dịch sẵn sàng trả một mức phí cao hơn để sở hữu các hợp đồng này, đặt cược rằng cổ phiếu sẽ tiếp tục bứt phá.

Bối cảnh và định giá

Sau phiên tăng giá, cổ phiếu CrowdStrike đang tiến gần đến mức cao nhất mọi thời đại. Tuy nhiên, các chỉ báo kỹ thuật như RSI (81) đang cho thấy dấu hiệu "quá mua". Cổ phiếu cũng đang được giao dịch với mức định giá cao, với chỉ số P/E dự phóng lên tới 151 lần.

Dù vậy, tâm lý của giới phân tích vẫn rất tích cực. Các ngân hàng và công ty tài chính lớn như TD Cowen, Benchmark, Wells Fargo và Citizens đều đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu CRWD lên khoảng 230–250 USD sau báo cáo tài chính.