Thị trường quyền chọn dự báo cổ phiếu Costco có thể biến động 2,5% sau báo cáo lợi nhuận

Dữ liệu thị trường quyền chọn cho thấy cổ phiếu của Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST) có thể biến động 2,5% sau khi công ty công bố báo cáo tài chính vào ngày 24 tháng 9 tới. Các nhà đầu tư và nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ chỉ số này như một thước đo kỳ vọng về sự thay đổi giá sau sự kiện quan trọng của công ty.

Dự báo từ thị trường quyền chọn

Theo dữ liệu do Bloomberg tổng hợp, mức biến động ngụ ý (implied volatility) từ giá của các hợp đồng quyền chọn cho thấy thị trường đang định giá một sự thay đổi khoảng 2,5% đối với cổ phiếu COST, theo cả hai chiều tăng hoặc giảm. Báo cáo tài chính của Costco dự kiến sẽ được công bố sau khi thị trường đóng cửa vào ngày 24 tháng 9.

Mức biến động ngụ ý phản ánh kỳ vọng của các nhà giao dịch về sự thay đổi giá cổ phiếu trong tương lai. Nó là một chỉ số quan trọng được sử dụng để định giá các hợp đồng quyền chọn và thường tăng lên trước các sự kiện có khả năng tác động lớn đến giá như công bố lợi nhuận.

So sánh với dữ liệu lịch sử

Ad

Tuy nhiên, dữ liệu lịch sử cho thấy các dự báo từ thị trường quyền chọn không phải lúc nào cũng chính xác. Trong 8 kỳ báo cáo tài chính gần nhất, giá cổ phiếu của Costco đã có 4 lần biến động mạnh hơn so với mức mà thị trường quyền chọn đã dự báo.

Các trường hợp chênh lệch đáng chú ý bao gồm:

• Ngày 28/5: Cổ phiếu giảm 11,0%, lớn hơn nhiều so với mức dự báo 3,0%.
• Ngày 6/3/2025: Cổ phiếu giảm 6,6%, trong khi mức dự báo là 3,6%.
• Ngày 25/9/2025: Cổ phiếu giảm 4,9%, so với mức dự báo 3,5%.

Những số liệu này cho thấy nhà đầu tư cần nhận thức rằng biến động thực tế của cổ phiếu sau khi công bố lợi nhuận có thể lớn hơn đáng kể so với kỳ vọng hiện tại của thị trường. Các nhà giao dịch sử dụng chiến lược quyền chọn cần cân nhắc yếu tố này trong việc quản lý rủi ro của mình.