Cổ phiếu Cerebras giảm giá sau báo cáo cho biết OpenAI đã hợp tác với Nvidia để phát triển nền tảng AI "siêu nhanh".

Cổ phiếu của nhà sản xuất chip AI Cerebras Systems đã lao dốc vào thứ Hai sau những đồn đoán trong ngành rằng OpenAI đã chọn phần cứng từ đối thủ Nvidia để cung cấp năng lượng cho dịch vụ AI tốc độ cao mới được công bố của mình, giáng một đòn mạnh vào niềm tin của nhà đầu tư.

Điều gì đã xảy ra

Việc bán tháo, khiến cổ phiếu Cerebras giảm tới 7%, được kích hoạt bởi một báo cáo từ công ty nghiên cứu chất bán dẫn SemiAnalysis. Trong một bài đăng trên X (trước đây là Twitter), công ty này cho biết mô hình "GPT-6.1 Sol Ultrafast" mới của OpenAI chạy trên GPU Nvidia truyền thống ở "kích thước lô thấp", thay vì trên các chip chuyên dụng của Cerebras.

Mô hình "Ultrafast" của OpenAI được thiết kế cho các ứng dụng thời gian thực, hứa hẹn tốc độ tạo token nhanh hơn tới tám lần so với các triển khai tiêu chuẩn. Cerebras vẫn chưa đưa ra tuyên bố công khai nào xác nhận hoặc phủ nhận sự tham gia của mình vào dự án này.

Tại sao điều này quan trọng đối với nhà đầu tư

Báo cáo này trực tiếp thách thức một thành phần cốt lõi trong giá trị cốt lõi của Cerebras. Công nghệ của công ty được thiết kế đặc biệt để vượt trội trong suy luận AI tốc độ cao, độ trễ thấp, một nhiệm vụ thường yêu cầu xử lý các yêu cầu riêng lẻ hoặc theo nhóm nhỏ—một kỹ thuật được gọi là "kích thước lô nhỏ".

Ad

• Lợi thế của Cerebras: Bộ xử lý Wafer-Scale Engine (WSE) khổng lồ của công ty là một chip duy nhất được thiết kế để chứa toàn bộ mạng lưới thần kinh trên silicon của nó, giảm thiểu việc di chuyển dữ liệu có thể tạo ra độ trễ. Điều này được coi là lý tưởng cho các khối lượng công việc có kích thước lô nhỏ.
• Vị thế của Nvidia: GPU truyền thống thường đạt được hiệu quả chi phí tối đa bằng cách xử lý đồng thời các lô lớn các truy vấn của người dùng. Nếu OpenAI đã tối ưu hóa thành công phần cứng của Nvidia để chạy một mô hình tiên tiến một cách hiệu quả ở kích thước lô nhỏ, điều đó có thể làm giảm nhu cầu về các giải pháp thay thế chuyên dụng.

Cảnh quan cạnh tranh

Đối với một nhà cung cấp phần cứng AI đầy thách thức như Cerebras, việc giành được hợp đồng cung cấp năng lượng cho một dịch vụ hàng đầu từ một phòng thí nghiệm hàng đầu như OpenAI là một cột mốc quan trọng. Những đồn đoán này làm dấy lên lo ngại về khả năng Cerebras thâm nhập vào phân khúc thị trường cao cấp nhất, vốn vẫn đang bị thống trị bởi Nvidia và hệ sinh thái phần mềm CUDA đã ăn sâu bám rễ của hãng này.

Nếu Nvidia, nhà lãnh đạo thị trường, có thể điều chỉnh cơ sở hạ tầng hiện có để đáp ứng nhu cầu độ trễ cực thấp của trí tuệ nhân tạo thế hệ tiếp theo, các nhà đầu tư lo ngại rằng các nhà cung cấp phần cứng chuyên dụng có thể gặp khó khăn hơn trong việc giành được các hợp đồng trung tâm dữ liệu lớn.