Story
Giá cổ phiếu Celanese trên thị trường biến động 10% trước thềm công bố lợi nhuận.
Theo phân tích dữ liệu thị trường quyền chọn do Bloomberg tổng hợp, cổ phiếu của Celanese Corp. (NYSE:CE) có thể trải qua biến động giá đáng kể khoảng 10% sau khi công ty công bố kết quả kinh doanh sắp tới vào ngày 2 tháng 11.
Định giá quyền chọn và biến động lịch sử
Biến động ngụ ý được bắt nguồn từ giá của các hợp đồng quyền chọn và phản ánh kỳ vọng của các nhà giao dịch về biến động giá cổ phiếu sau một tác nhân cụ thể, chẳng hạn như công bố kết quả kinh doanh. Đây là thước đo về mức độ tiềm năng, chứ không phải là dự đoán về hướng biến động.
Việc xem xét tám báo cáo thu nhập gần đây nhất của Celanese cho thấy hiệu suất thực tế của cổ phiếu so với biến động ngụ ý từ quyền chọn là không đồng nhất. Biến động giá cổ phiếu sau khi công bố kết quả kinh doanh đã vượt quá kỳ vọng của thị trường trong bốn trong tám trường hợp gần đây nhất, cho thấy lịch sử gây bất ngờ cho các nhà đầu tư.
Nhìn vào phản ứng sau báo cáo thu nhập
AdTrong hai báo cáo thu nhập gần đây nhất, cổ phiếu Celanese biến động ít hơn dự kiến. Sau báo cáo ngày 4 tháng 8, cổ phiếu đã giảm 2,8% so với mức biến động ngụ ý là 8,2%. Tương tự, vào ngày 5 tháng 5, cổ phiếu đã giảm 4,6% trong khi giá quyền chọn dự báo mức biến động 11,8%.
Tuy nhiên, công ty cũng đã chứng kiến những phản ứng mạnh mẽ hơn nhiều so với dự kiến. Việc xem xét các thông báo trước đó cho thấy một số trường hợp mà biến động thực tế vượt quá mức biến động dự kiến:
- Giảm 15,1% so với mức biến động dự kiến 11,2%.
- Tăng 12,7% so với mức biến động dự kiến 12,3%.
- Giảm 18,0% trong khi dự kiến mức biến động 10,0%.
- Sự chênh lệch lớn nhất xảy ra khi cổ phiếu giảm mạnh 29,4% sau khi công bố kết quả kinh doanh trong khi giá quyền chọn chỉ dự báo mức biến động 4,8%.
Celanese, một công ty hóa chất và vật liệu chuyên dụng toàn cầu, dự kiến sẽ công bố kết quả tài chính sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Năm, ngày 2 tháng 11.