Story
Bitcoin giảm về 77.200 USD do áp lực lãi suất đối chọi với luận điểm đa dạng hóa danh mục
Bitcoin đã điều chỉnh nhẹ xuống quanh mốc 77.200 USD vào Chủ nhật, trong bối cảnh kỳ vọng lãi suất duy trì ở mức cao gây áp lực lên các tài sản rủi ro, đối nghịch với luận điểm về vai trò của đồng tiền này trong việc đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Theo dữ liệu từ Investing.com, tính đến 19:41 ET (23:41 GMT), Bitcoin được giao dịch ở mức khoảng 77.245,3 USD, giảm khoảng 0,03% so với mức đóng cửa ngày thứ Bảy.
Áp lực từ chính sách tiền tệ
Đồng tiền điện tử lớn nhất thế giới đã gặp khó khăn trong việc lấy lại đà tăng trưởng do lợi suất trái phiếu tăng và kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ tiếp tục duy trì lãi suất ở mức cao. Điều này làm tăng sức hấp dẫn tương đối của các tài sản được định giá bằng đô la Mỹ so với các tài sản có rủi ro cao hơn như tiền điện tử.
Việc thị trường chững lại cho thấy các nhà đầu tư đang thận trọng, chờ đợi các tín hiệu kinh tế vĩ mô rõ ràng hơn trước khi đưa ra các quyết định đầu tư lớn.
Luận điểm dài hạn: Bitcoin như một công cụ đa dạng hóa
Tuy nhiên, một lập luận về danh mục đầu tư dài hạn đã đưa ra góc nhìn hỗ trợ cho triển vọng của Bitcoin. Theo Báo cáo Quản lý Tài sản Tiền điện tử năm 2026 của Bitcoin Suisse, sự bùng nổ đầu tư vào trí tuệ nhân tạo (AI) đã khiến danh mục của nhà đầu tư tập trung quá mức vào một nhóm nhỏ các công ty công nghệ.
AdBáo cáo cũng chỉ ra rằng nợ công gia tăng, với nợ liên bang của Mỹ đã vượt 40 nghìn tỷ USD, đang làm suy yếu lợi ích đa dạng hóa truyền thống từ trái phiếu. Trong bối cảnh này, Bitcoin Suisse cho rằng bitcoin có thể cung cấp một nguồn rủi ro danh mục khác biệt, thay vì hoạt động như một tài sản trú ẩn an toàn thông thường.
Phân tích mô hình lịch sử của công ty cho thấy:
- Lợi nhuận hàng năm của danh mục truyền thống (cổ phiếu và trái phiếu) là 6,2%.
- Khi phân bổ 1% danh mục vào Bitcoin (từ trái phiếu), lợi nhuận tăng lên 7,2%.
- Với mức phân bổ 2,5% vào Bitcoin, lợi nhuận có thể đạt 8,6%.
Bối cảnh thị trường tiền điện tử rộng hơn
Trong các diễn biến khác, lĩnh vực tiền điện tử rộng lớn hơn cũng đối mặt với sự giám sát mới sau khi ngân hàng số Revolut tiết lộ thông tin khách hàng để đáp ứng một yêu cầu gian lận từ chính phủ. Mặc dù tiền của khách hàng vẫn an toàn, dữ liệu bị lộ bao gồm giấy tờ tùy thân và lịch sử giao dịch.
Trong khi đó, sự chấp nhận stablecoin vẫn là một điểm sáng. Nguồn cung lưu hành của RLUSD của Ripple đã tăng lên khoảng 2,4 tỷ USD, tăng hơn 50% trong tháng qua. Giá các altcoin khác có sự phân hóa trong phiên giao dịch cuối tuần, với Ether (ETH) tăng 0,34% lên 2.525 USD, trong khi Solana (SOL) giảm 0,66% xuống 101,79 USD.