Cổ phiếu ASML giảm mạnh bất chấp kết quả kinh doanh và dự báo lạc quan

Cổ phiếu của ASML Holding NV (ASML) đã giảm 3,8% xuống còn 1.537 EUR trong phiên giao dịch ngày 17/07, bị cuốn vào làn sóng bán tháo trên diện rộng của nhóm cổ phiếu công nghệ và bán dẫn tại châu Âu. Đà giảm này đã xóa đi phần lớn thành quả tăng giá đạt được sau khi công ty công bố kết quả kinh doanh quý II xuất sắc vào đầu tuần.

Bối cảnh thị trường tiêu cực lan rộng

Sự sụt giảm của ASML diễn ra trong bối cảnh toàn ngành công nghệ châu Âu giảm 2,3% vào thứ Sáu. Các công ty cùng ngành khác cũng ghi nhận mức giảm mạnh, bao gồm SOITEC (giảm 4%) và ASMI (giảm 4,2%).

Áp lực bán còn bị ảnh hưởng bởi tâm lý tiêu cực từ các thị trường toàn cầu. Các thị trường châu Á đóng cửa trong sắc đỏ, trong khi các chỉ số chính của Mỹ như S&P 500 và NASDAQ cũng lần lượt giảm 0,9% và 1,7% trong phiên. Theo Investing.com, tâm lý e ngại rủi ro đang lan rộng, tác động mạnh đến các cổ phiếu tăng trưởng và công nghệ, cùng với căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông cũng là một yếu tố khiến nhà đầu tư thêm thận trọng.

Áp lực chốt lời sau báo cáo ấn tượng

Trớ trêu thay, đợt bán tháo này xảy ra chỉ vài ngày sau khi ASML công bố báo cáo tài chính tích cực vào ngày 15/07. Công ty đã nâng dự báo doanh thu cho năm tài chính 2026 lên khoảng 43–45 tỷ EUR, cao hơn đáng kể so với mức đồng thuận trước đó là 40 tỷ EUR. Diễn biến này cho thấy các nhà đầu tư có thể đang thực hiện chốt lời sau khi cổ phiếu tăng giá mạnh nhờ tin tức tốt.

Ad

Sự kết hợp giữa hoạt động chốt lời, sự thoái lui của dòng tiền khỏi nhóm các nhà sản xuất thiết bị bán dẫn và tâm lý rủi ro toàn cầu xấu đi đã tạo ra một "cơn bão hoàn hảo" cho cổ phiếu ASML trong phiên hôm nay.

Các nhà phân tích vẫn giữ quan điểm lạc quan

Bất chấp áp lực bán trong ngắn hạn, giới phân tích phần lớn vẫn duy trì quan điểm tích cực về triển vọng dài hạn của ASML. Sau báo cáo lợi nhuận, hàng loạt ngân hàng đầu tư đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu này:

• Berenberg: Nâng mục tiêu giá lên 2.100 EUR.
• Deutsche Bank: Khẳng định lại khuyến nghị "Mua".
• Barclays: Nâng mục tiêu từ 2.000 EUR lên 2.400 EUR.
• Bernstein: Đặt mục tiêu giá cao nhất thị trường ở mức 2.500 EUR.
• UBS: Nâng mục tiêu lên 2.250 EUR, duy trì khuyến nghị "Mua".

Phản ứng của thị trường trong phiên hôm nay cho thấy ngay cả với các yếu tố cơ bản vững chắc, định giá cao vẫn có thể khiến cổ phiếu nhạy cảm hơn với các biến động tiêu cực trong ngắn hạn.