Cổ phiếu Apple phục hồi nhẹ sau đợt bán tháo, đối mặt áp lực từ dự báo kinh doanh và các chuyên gia phân tích

Cổ phiếu Apple (AAPL) đang phục hồi nhẹ trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa, dao động quanh mức 303,5 USD sau khi đã giảm hơn 10% so với mức đỉnh 52 tuần là 344,57 USD. Đợt bán tháo này diễn ra sau khi công ty công bố báo cáo tài chính quý 3 tài chính vào ngày 31 tháng 7.

Phản ứng tiêu cực với dự báo kinh doanh

Dù Apple công bố kết quả kinh doanh quý 3 vượt kỳ vọng với doanh thu kỷ lục 109,4 tỷ USD và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 2,02 USD, thị trường lại phản ứng tiêu cực. Nguyên nhân chính đến từ dự báo của ban lãnh đạo cho quý hiện tại.

Cụ thể, công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu chỉ đạt 9%–11%, thấp hơn mức đồng thuận của thị trường là khoảng 12%. Apple cũng cảnh báo về cuộc khủng hoảng chi phí bộ nhớ toàn cầu có thể gây áp lực lên biên lợi nhuận của iPhone 18 và đẩy biên lợi nhuận gộp xuống dưới 47% trong quý tới.

Áp lực từ các chuyên gia phân tích

Sự bi quan của giới phân tích đang tạo thêm một lực cản cho cổ phiếu. Mới đây, các động thái hạ bậc khuyến nghị đã được đưa ra:

Ad

• Ngân hàng DZ Bank: Nhà phân tích Ingo Wermann đã hạ khuyến nghị đối với Apple từ "Mua" xuống "Trung lập".
• Phillip Securities: Đã hạ khuyến nghị từ "Trung lập" xuống "Giảm tỷ trọng" vào ngày 3 tháng 8, duy trì mục tiêu giá ở mức 290 USD.

Các hành động này phản ánh lo ngại rằng mức định giá của cổ phiếu sau đợt sụt giảm vẫn chưa phản ánh đầy đủ những rủi ro từ dự báo kinh doanh thấp hơn và áp lực chi phí linh kiện.

Bối cảnh thị trường và triển vọng

Bối cảnh thị trường chung đang mang lại một chút hỗ trợ khi các chỉ số chính như S&P 500, Dow Jones và Nasdaq đều ghi nhận sắc xanh, cho thấy tâm lý chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư. Bất chấp những lần hạ bậc gần đây, sự đồng thuận chung của Phố Wall đối với Apple vẫn ở mức "Mua vừa phải", cho thấy nhiều nhà phân tích vẫn nhìn thấy giá trị dài hạn.

Tuy nhiên, trong ngắn hạn, cổ phiếu Apple đang bị giằng co giữa một bên là môi trường vĩ mô hỗ trợ và niềm tin dài hạn vào hệ sinh thái của công ty, và bên kia là sự hoài nghi từ giới phân tích cùng những lo ngại chưa được giải quyết về chi phí, nguồn cung và triển vọng kinh doanh. Cho đến khi có sự rõ ràng hơn về giá bán và quỹ đạo biên lợi nhuận của iPhone 18, cổ phiếu có thể sẽ tiếp tục đi ngang để củng cố quanh các mức giá hiện tại.