Thị trường quyền chọn dự báo cổ phiếu Apple có thể biến động 3,5% sau báo cáo thu nhập

Dữ liệu thị trường quyền chọn do Bloomberg tổng hợp cho thấy cổ phiếu của Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) có thể chứng kiến một biên độ dao động giá 3,5% sau khi công ty công bố báo cáo thu nhập vào ngày 30 tháng 7 tới đây. Đây là một chỉ số quan trọng thể hiện kỳ vọng của thị trường về mức độ biến động của cổ phiếu sau sự kiện tài chính quan trọng này.

Kỳ vọng của thị trường

Mức biến động ngụ ý (implied move) được tính toán dựa trên giá của các hợp đồng quyền chọn mua và bán, phản ánh sự không chắc chắn và tiềm năng thay đổi giá mà các nhà giao dịch đang định giá trước một sự kiện công bố thông tin. Con số 3,5% là thước đo cho thấy các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho một sự thay đổi đáng kể, dù là tăng hay giảm, trong giá trị cổ phiếu của gã khổng lồ công nghệ này.

Báo cáo tài chính của Apple dự kiến sẽ được công bố sau khi thị trường đóng cửa vào ngày 30 tháng 7.

So sánh với dữ liệu lịch sử

Ad

Phân tích dữ liệu trong quá khứ cho thấy mức biến động thực tế của cổ phiếu Apple thường vượt qua con số mà thị trường quyền chọn dự báo. Cụ thể, trong 8 kỳ báo cáo tài chính gần nhất, cổ phiếu này đã có 5 lần di chuyển với biên độ lớn hơn mức biến động ngụ ý.

• Ngày 29 tháng 1: Mức dự kiến là 3,8% trong khi biến động thực tế là 4,8%.
• Ngày 31 tháng 7, 2025: Mức dự kiến là 3,7% trong khi cổ phiếu thực tế đã giảm 5,5%.
• Ngày 31 tháng 10, 2024: Mức dự kiến là 2,5% trong khi cổ phiếu giảm 3,4%.

Tuy nhiên, cũng có những lần biến động thực tế thấp hơn dự báo. Ví dụ, trong lần báo cáo gần nhất vào ngày 30 tháng 4, mức dự kiến là 3,3% nhưng giá cổ phiếu chỉ thay đổi 2,6%. Điều này cho thấy rằng mặc dù mức biến động ngụ ý là một chỉ báo hữu ích, nó không phải là một dự đoán chính xác tuyệt đối về phản ứng của thị trường.