Story
Giá thị trường quyền chọn của Aehr Test Systems biến động 14% sau báo cáo thu nhập.
Theo phân tích dữ liệu thị trường quyền chọn, giá cổ phiếu của Aehr Test Systems (NASDAQ: AEHR) có thể biến động khoảng 14% theo cả hai hướng sau khi công ty công bố kết quả kinh doanh sắp tới. Công ty sản xuất thiết bị kiểm thử bán dẫn này dự kiến sẽ công bố kết quả tài chính vào ngày 2 tháng 11 sau khi thị trường đóng cửa.
Định giá quyền chọn và biến động lịch sử
Mức biến động 14% được suy ra từ giá của các hợp đồng quyền chọn trên cổ phiếu AEHR và phản ánh kỳ vọng của các nhà giao dịch về sự biến động xung quanh sự kiện công bố kết quả kinh doanh, theo báo cáo của Bloomberg. Chỉ số này đóng vai trò là chuẩn mực cho mức độ phản ứng tiềm năng của giá cổ phiếu đối với dữ liệu tài chính mới và hướng dẫn của công ty.
Tuy nhiên, dữ liệu lịch sử cho thấy cổ phiếu của Aehr Test Systems có lịch sử biến động mạnh hơn so với dự báo của giá quyền chọn. Trong sáu trong tám lần công bố kết quả kinh doanh gần đây nhất của công ty, sự thay đổi giá thực tế đã vượt quá mức biến động dự kiến.
Mô hình vượt quá kỳ vọng
AdViệc xem xét các báo cáo thu nhập gần đây cho thấy một số trường hợp biến động cực độ sau khi công bố kết quả, vượt xa mức giá mà thị trường quyền chọn đã định giá. Điều này cho thấy các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho một phản ứng mạnh mẽ tiềm tàng.
- Ngày 7 tháng 4, cổ phiếu tăng vọt 109,7%, vượt xa mức tăng ngụ ý 17,0%.
- Sau báo cáo ngày 13 tháng 1, cổ phiếu giảm 32,5%, hơn gấp đôi mức giảm 13,4% mà các nhà giao dịch quyền chọn dự đoán.
- Thông báo ngày 16 tháng 7 chứng kiến cổ phiếu tăng vọt 61,0%, so với mức tăng ngụ ý chỉ 15,1%.
Mô hình này làm nổi bật khó khăn của thị trường trong việc định giá tác động tiềm tàng của kết quả kinh doanh của Aehr, đặc biệt là do vai trò của công ty trong lĩnh vực bán dẫn silicon carbide đầy biến động. Mặc dù thị trường quyền chọn cung cấp một hướng dẫn, nhưng lịch sử gần đây của cổ phiếu cho thấy tiềm năng về những biến động lớn.