เยนพุ่งแรงรับแผนดึงเงินบำนาญกลับประเทศ ขณะดอลลาร์ทรงตัวรอข้อมูลเงินเฟ้อ

ค่าเงินเยนของญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ หลังจากมีรายงานว่ารัฐบาลกำลังพิจารณามาตรการเชิงนโยบายเพื่อสนับสนุนให้กองทุนบำนาญขนาดมหึมาของประเทศนำเงินกลับมาลงทุนในสินทรัพย์ภายในประเทศมากขึ้น ในขณะเดียวกัน ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ และมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ด้วยการแข็งค่าขึ้นเล็กน้อย ท่ามกลางการประเมินแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ

เยนแข็งค่าจากแผนปรับพอร์ต GPIF

การเคลื่อนไหวที่น่าจับตาของเงินเยนเกิดขึ้นหลังจากนางซัตสึกิ คาตายามะ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังคนใหม่ของญี่ปุ่น เปิดเผยว่ารัฐบาลกำลังสำรวจมาตรการเชิงโครงสร้างเพื่อสนับสนุนให้กองทุนบำเหน็จบำนาญเพื่อการลงทุนของรัฐบาล (GPIF) เพิ่มสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ของญี่ปุ่นอย่างจริงจัง

GPIF เป็นกองทุนบำนาญที่ใหญ่ที่สุดในโลก บริหารสินทรัพย์มูลค่ามหาศาลถึง 293.6 ล้านล้านเยน (ประมาณ 1.81 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ) การส่งสัญญาณว่าจะมีการดึงเงินลงทุนจำนวนมากที่อยู่ในต่างประเทศกลับเข้ามาในญี่ปุ่น ได้สร้างอุปสงค์ต่อค่าเงินเยนในเชิงโครงสร้างทันที ส่งผลให้คู่เงิน USD/JPY ปรับตัวลดลง 0.4% สู่ระดับ 161.73 และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปี ลดลงถึง 3.4%

นักวิเคราะห์มองว่านี่คือการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์ครั้งสำคัญของญี่ปุ่นในการปกป้องค่าเงิน หลังจากที่ผ่านมาทางการได้ใช้มาตรการแทรกแซงตลาดโดยตรงและการเตือนด้วยวาจา ซึ่งไม่สามารถหยุดยั้งการอ่อนค่าของเงินเยนที่เกิดจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างระหว่างญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ได้

ดอลลาร์ทรงตัว ตลาดจับตาเงินเฟ้อสหรัฐฯ

Ad

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งวัดมูลค่าเมื่อเทียบกับตะกร้า 6 สกุลเงินหลัก ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.1% สู่ระดับ 100.96 โดยตลอดทั้งสัปดาห์แข็งค่าขึ้นประมาณ 0.1% ตลาดกำลังชั่งน้ำหนักระหว่างแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง

รายงานการประชุมเฟดประจำเดือนมิถุนายนที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้ แสดงให้เห็นว่าคณะกรรมการยังมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต โดยยังคงกังวลต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจากหลายปัจจัย ทั้งความขัดแย้งในตะวันออกกลาง อุปสงค์ที่เกี่ยวข้องกับ AI และมาตรการทางภาษี

ขณะนี้นักลงทุนกำลังให้ความสนใจกับตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในสัปดาห์หน้า ได้แก่

• ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนมิถุนายน (วันอังคาร)
• ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ประจำเดือนมิถุนายน (วันพุธ)

แม้ว่าตัวเลขเงินเฟ้อในเดือนพฤษภาคมจะแตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน แต่ โฮเซ ตอร์เรส นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสจาก Interactive Brokers กล่าวว่า "ตัวเลขเงินเฟ้อในเดือนพฤษภาคมน่าจะเป็นจุดสูงสุดแล้ว และสิ่งที่ตลาดจะจับตามองคือความเป็นไปได้ที่เงินเฟ้อจะกลับสู่ระดับ 2% ภายในเดือนธันวาคม"