ราคาน้ำมันดิบพุ่งแรง หนุนหุ้นพลังงานยักษ์ใหญ่สหรัฐฯ นักวิเคราะห์ชี้ 3 หุ้นเด่นน่าจับตา

ราคาน้ำมันดิบทะยานขึ้นอย่างรุนแรงในวันอังคาร ส่งผลให้หุ้นในกลุ่มพลังงานกลับมาอยู่ในความสนใจของนักลงทุนอีกครั้ง ข้อมูลจาก Investing.com ระบุว่าราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้น +3.26% สู่ระดับ 87.09 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบ Brent ปรับตัวขึ้น +3.60% แตะ 94.29 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ตลาดน้ำมันดิบกลับสู่ภาวะกระทิง

การดีดตัวขึ้นของราคาน้ำมันดิบเป็นปัจจัยบวกโดยตรงต่อบริษัทในกลุ่มสำรวจและผลิต (Upstream) เนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจะส่งผลให้ส่วนต่างกำไร (Margin) และกระแสเงินสดของบริษัทเหล่านี้ขยายตัวตามไปด้วย โดยราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวขึ้นแล้วกว่า 10.1% ในสัปดาห์นี้ และพุ่งขึ้นถึง 51.7% นับตั้งแต่ต้นปี

จากข้อมูลการคัดกรองหุ้น InvestingPro พบว่ามีหุ้นน้ำมันขนาดใหญ่ 3 ตัวที่มีความโดดเด่นจากมุมมองของนักวิเคราะห์ ทั้งในด้านศักยภาพการเติบโต (Upside) การประเมินมูลค่า (Valuation) และผลตอบแทนจากเงินปันผล

วิเคราะห์ 3 หุ้นพลังงานยักษ์ใหญ่

Ad

นักวิเคราะห์ได้ให้ความสนใจกับหุ้นน้ำมัน 3 บริษัทหลัก ซึ่งมีคุณสมบัติที่แตกต่างกันไป ดังนี้

• Exxon Mobil (XOM): ในฐานะบริษัทพลังงานครบวงจรขนาดใหญ่ที่สุดด้วยมูลค่าตลาดกว่า 6.28 แสนล้านดอลลาร์ XOM มีความแข็งแกร่งด้านงบดุลและมีความเสี่ยงต่ำที่สุด โมเดลธุรกิจแบบบูรณาการ (ธุรกิจต้นน้ำ, ปลายน้ำ และเคมีภัณฑ์) ทำหน้าที่เหมือนการป้องกันความเสี่ยงโดยธรรมชาติ เมื่อราคาน้ำมันดิบพุ่งสูง ธุรกิจต้นน้ำจะทำกำไรมหาศาล ขณะที่ธุรกิจการกลั่นจะช่วยพยุงผลประกอบการเมื่อราคาอ่อนตัวลง นักวิเคราะห์มองว่ายังมีอัพไซด์อีก +10.7%
• Chevron (CVX): โดดเด่นในฐานะหุ้นที่จ่ายเงินปันผลสูง โดยให้อัตราผลตอบแทนเงินปันผลถึง 3.8% ซึ่งสูงที่สุดในกลุ่ม ขณะเดียวกันนักวิเคราะห์ยังคาดการณ์อัพไซด์ของราคาหุ้นอีก +13.0% ทำให้ CVX เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการทั้งกระแสเงินสดจากเงินปันผลและโอกาสในการเติบโตของราคา
• ConocoPhillips (COP): เป็นหุ้นในกลุ่มสำรวจและผลิต (E&P) โดยตรงที่น่าสนใจที่สุด มีการประเมินมูลค่าที่ถูกที่สุดใน 3 บริษัท ด้วยอัตราส่วน P/E เพียง 19.9 เท่า แต่มีศักยภาพการเติบโตตามเป้าหมายของนักวิเคราะห์สูงที่สุดถึง +20.9% การลงทุนใน COP จึงเปรียบเสมือนการเดิมพันกับการปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันโดยตรง ซึ่งจะส่งผลบวกต่อกระแสเงินสดอิสระของบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ

ความเสี่ยงด้านอุปสงค์ที่ต้องจับตา

อย่างไรก็ตาม ปัจจัยเสี่ยงสำคัญที่หุ้นทั้งสามตัวต้องเผชิญเหมือนกันคือ การทำลายอุปสงค์ (Demand Destruction) หากราคาน้ำมันยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะการมุ่งหน้าสู่ระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งในอดีตมักเป็นจุดที่กระตุ้นให้เกิดการชะลอตัวทางเศรษฐกิจและความกังวลของธนาคารกลาง นักลงทุนควรจับตาระดับราคาสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ของ WTI ที่ 117.63 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดที่อาจเปลี่ยนทิศทางของตลาดจากปัจจัยหนุนเป็นปัจจัยกดดันได้