หุ้นของ Surgery Partners พุ่งขึ้น 46% หลังทำข้อตกลงซื้อกิจการเพื่อแปรรูปเป็นบริษัทเอกชนมูลค่า 5.7 พันล้านดอลลาร์

หุ้นของ Surgery Partners (SGRY) พุ่งขึ้นอย่างมากในการซื้อขายช่วงเช้าวันจันทร์ หลังจากที่ผู้ประกอบการศูนย์ศัลยกรรมประกาศว่าได้บรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้ายในการถูกซื้อกิจการโดย HealthSpan Partners ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Bon Secours Mercy Health ระบบสุขภาพที่ไม่แสวงหาผลกำไร การทำธุรกรรมด้วยเงินสดทั้งหมดนี้ประเมินมูลค่าบริษัทไว้ที่ประมาณ 5.7 พันล้านดอลลาร์

เงื่อนไขการเข้าซื้อกิจการ

ภายใต้เงื่อนไขของข้อตกลง ผู้ถือหุ้นของ Surgery Partners ยกเว้นบริษัทในเครือของ Bain Capital จะได้รับเงินสด 23.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น ราคานี้คิดเป็นส่วนเพิ่มที่สำคัญประมาณ 49% เมื่อเทียบกับราคาปิดก่อนหน้าของหุ้นที่ 15.75 ดอลลาร์

จากข่าวนี้ หุ้นของบริษัทพุ่งขึ้นถึง 46.3% โดยราคาแตะระดับ 23.05 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซื้อขายต่ำกว่าราคาเสนอซื้อเล็กน้อยและเข้าใกล้ราคาสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ เช่นเดียวกับธุรกรรมลักษณะนี้โดยทั่วไป บริษัทกฎหมายที่เชี่ยวชาญด้านสิทธิผู้ลงทุนได้ประกาศว่าจะทำการตรวจสอบว่าข้อตกลงนี้ให้ค่าตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นอย่างเพียงพอหรือไม่

การมีส่วนร่วมอย่างต่อเนื่องของ Bain Capital

องค์ประกอบสำคัญของข้อตกลงนี้คือบทบาทของ Bain Capital ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของ Surgery Partners บริษัทไพรเวทอิควิตี้ซึ่งถือหุ้นประมาณ 39% ในบริษัท ได้ตกลงที่จะโอนหุ้นของตนไปยังบริษัทเอกชนที่จัดตั้งขึ้นใหม่แทนที่จะขายหุ้นทั้งหมด

Ad

การเคลื่อนไหวนี้แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นอย่างต่อเนื่องของ Bain Capital ในธุรกิจและกลยุทธ์ระยะยาวของบริษัท ซึ่งเป็นไปตามความพยายามก่อนหน้านี้ของ Bain ที่จะนำ Surgery Partners เข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์เอกชนในปี 2025 แต่ไม่ประสบความสำเร็จ เน้นย้ำถึงคุณค่าเชิงกลยุทธ์ที่ยั่งยืนของเครือข่ายของบริษัท

บริบทอุตสาหกรรม

การเข้าซื้อกิจการนี้สอดคล้องกับแนวโน้มที่กว้างขึ้นในภาคการดูแลสุขภาพ ซึ่งระบบโรงพยาบาลขนาดใหญ่กำลังเข้าซื้อศูนย์ผ่าตัดผู้ป่วยนอกอย่างแข็งขันเพื่อกระจายแหล่งรายได้นอกเหนือจากบริการผู้ป่วยในแบบดั้งเดิม Surgery Partners ดำเนินงานเครือข่ายสถานพยาบาลผ่าตัดมากกว่า 176 แห่งใน 30 รัฐของสหรัฐอเมริกา ทำให้เป็นสินทรัพย์ที่น่าสนใจในสภาวะตลาดที่มีการควบรวมกิจการเช่นนี้

ปฏิกิริยาของตลาดเกิดขึ้นท่ามกลางภาวะตลาดหุ้นสหรัฐที่ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย โดยดัชนี S&P 500 และ Nasdaq Composite ต่างก็ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในระหว่างการซื้อขาย