สัดส่วนการถือหุ้น SpaceX ในดัชนี Nasdaq 100 จะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเป็น 2.82% ในการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุน

สัดส่วนของ SpaceX ในดัชนี Nasdaq 100 จะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าในการปรับสมดุลรายไตรมาสที่จะถึงนี้ ซึ่งเป็นการปรับเปลี่ยนครั้งสำคัญที่จะกระตุ้นให้กองทุนลงทุนแบบพาสซีฟต้องซื้อหุ้นของบริษัทมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์เพื่อปรับพอร์ตการลงทุนของตนให้สอดคล้องกับดัชนี

รายละเอียดการปรับสมดุล

สัดส่วนของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านอวกาศและดาวเทียมในดัชนีจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.82% จากปัจจุบันที่ 1.28% ตามรายงานของ Bloomberg ที่อ้างข้อมูลจากผู้ให้บริการดัชนี การปรับเปลี่ยนนี้คำนวณจากราคาปิดของวันศุกร์ และมีกำหนดจะมีผลในวันจันทร์

การปรับสมดุลครั้งนี้จะทำให้สัดส่วนของบริษัทในดัชนีที่ติดตามกันอย่างกว้างขวางสอดคล้องกับมูลค่าตลาดมหาศาลของบริษัทหลังจากการเปิดตัวสู่สาธารณะในเดือนกรกฎาคม

คาดการณ์การซื้อแบบบังคับมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์

การเพิ่มน้ำหนักในดัชนีอย่างมีนัยสำคัญจะกระตุ้นให้เกิด การซื้ออัตโนมัติ จากระบบนิเวศขนาดใหญ่ของกองทุนที่ติดตามดัชนี Nasdaq 100 ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของกองทุนแบบพาสซีฟและกองทุน ETF เหล่านี้จะต้องซื้อหุ้น SpaceX เพิ่มขึ้นเพื่อให้แน่ใจว่าการถือครองของพวกเขาสะท้อนถึงองค์ประกอบใหม่ของดัชนีอย่างถูกต้อง

Ad

กองทุนสำคัญที่ได้รับผลกระทบจากการปรับสมดุลนี้ ได้แก่:

• Invesco QQQ Trust (QQQ) หนึ่งในกองทุน ETF ที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ 482 พันล้านดอลลาร์
• เครือข่ายทั่วโลกของผลิตภัณฑ์การลงทุนกว่า 200 รายการที่ติดตามดัชนี Nasdaq 100 ซึ่งบริหารจัดการสินทรัพย์รวมกว่า 800 พันล้านดอลลาร์

แก้ไขความคลาดเคลื่อนของดัชนี

การปรับสมดุลนี้แก้ไขความคลาดเคลื่อนที่เห็นได้ชัดระหว่างมูลค่าตลาดของ SpaceX และการเป็นตัวแทนในดัชนีก่อนหน้านี้ ถึงแม้ว่าบริษัทนี้จะอยู่ในอันดับที่ ใหญ่เป็นอันดับที่ 7 ในดัชนี Nasdaq 100 ด้วยมูลค่าตลาดที่เกิน 2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่สัดส่วนการถ่วงน้ำหนักเริ่มต้นที่ 1.28% กลับไม่ทำให้บริษัทนี้ติดอยู่ใน 20 อันดับแรกของดัชนี

ความแตกต่างนี้ส่วนใหญ่เกิดจากหุ้นจำนวนมากถูกล็อกไว้หลังจากเข้าจดทะเบียน ซึ่งจำกัดสัดส่วนหุ้นที่หมุนเวียนในตลาด และส่งผลให้สัดส่วนการถ่วงน้ำหนักเริ่มต้นในดัชนีลดลง