สัดส่วนของ SpaceX ในดัชนี Nasdaq-100 จะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าหลังจากการปรับสมดุลรายไตรมาส

สัดส่วนการถือหุ้นของ SpaceX ในดัชนี Nasdaq-100 จะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเป็น 2.82% เมื่อการปรับสมดุลรายไตรมาสของดัชนีมีผลบังคับใช้ในวันจันทร์นี้ การปรับเปลี่ยนนี้อิงตามราคาปิดเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ยืนยันการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ และจะเพิ่มอิทธิพลของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านอวกาศแห่งนี้ในดัชนีที่ได้รับความสนใจอย่างกว้างขวางอย่างมีนัยสำคัญ ตามรายงานของ Bloomberg ที่อ้างข้อมูลจากผู้ให้บริการดัชนี

การปรับสมดุลแก้ไขช่องว่างด้านมูลค่า

การปรับสมดุลจะเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นของ SpaceX (SPCX) จากระดับปัจจุบันที่เพียง 1.28% การเปลี่ยนแปลงนี้มีจุดประสงค์เพื่อให้การแสดงผลของบริษัทในดัชนีสอดคล้องกับมูลค่าตลาดมหาศาลของบริษัทมากขึ้น ซึ่งปัจจุบันมีมูลค่าเกิน 2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

การปรับเปลี่ยนนี้แก้ไขความคลาดเคลื่อนที่เห็นได้ชัด แม้ว่า SpaceX จะเป็นบริษัทที่มีมูลค่าตลาดมากเป็นอันดับเจ็ดในดัชนี แต่สัดส่วนน้ำหนักในปัจจุบันกลับไม่ติดอันดับ 20 แรกด้วยซ้ำ สัดส่วนน้ำหนักที่ต่ำในตอนแรกนั้นเป็นผลมาจากจำนวนหุ้นที่ถูกล็อกไว้จำนวนมากหลังจากการเสนอขายหุ้น IPO ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งจำกัดปริมาณหุ้นที่หมุนเวียนในตลาด

คาดว่าจะมีการซื้อหุ้นเพิ่มขึ้นหลายพันล้านดอลลาร์

การเพิ่มสัดส่วนน้ำหนักอย่างมากนี้จะบังคับให้กองทุนลงทุนแบบพาสซีฟและกองทุน ETF ที่ติดตามดัชนี Nasdaq-100 ต้องปรับพอร์ตการลงทุนของตน การซื้อหุ้นโดยอัตโนมัตินี้จะทำให้พวกเขาต้องซื้อหุ้น SpaceX มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์เพื่อให้สะท้อนองค์ประกอบใหม่ของดัชนีได้อย่างถูกต้อง

Ad

กองทุนสำคัญที่ได้รับผลกระทบจากการปรับสมดุลครั้งนี้ ได้แก่:

• Invesco QQQ Trust (QQQ) ซึ่งเป็นหนึ่งใน ETF ที่ใหญ่ที่สุดที่ติดตามดัชนี โดยมีสินทรัพย์ 482 พันล้านดอลลาร์
• กลุ่มผลิตภัณฑ์การลงทุนที่กว้างขวางกว่า 200 รายการที่ติดตามดัชนี Nasdaq-100 ซึ่งบริหารจัดการสินทรัพย์รวมกันมากกว่า 800 พันล้านดอลลาร์

บริบทของการรวม SpaceX เข้าสู่ดัชนี

SpaceX ถูกเพิ่มเข้าสู่ดัชนีไม่นานหลังจากที่เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ โดยได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงกฎของ Nasdaq ที่อนุญาตให้บริษัทขนาดใหญ่ที่เพิ่งเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สามารถเข้าสู่ดัชนีได้ก่อนกำหนดโดยไม่ต้องมีสัดส่วนหุ้นหมุนเวียนขั้นต่ำ 10% ดัชนี Nasdaq-100 ประกอบด้วยบริษัทที่ไม่ใช่ภาคการเงินขนาดใหญ่ที่สุด 100 แห่งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq และเป็นดัชนีชี้วัดที่สำคัญสำหรับหุ้นเทคโนโลยีและหุ้นเติบโต