ปัจจัยลบรุมเร้า ฉุดหุ้น SK Hynix ดิ่งเกือบ 4% กดดันตลาดหุ้นเกาหลีใต้

ราคาหุ้น SK Hynix (000660) ปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ 3.8% มาอยู่ที่ 1,783,000 วอน ในการซื้อขายเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา การลดลงดังกล่าวเป็นผลมาจากแรงกดดันจากภาวะปิดรับความเสี่ยง (risk-off) ในตลาดโลก ซึ่งส่งผลกระทบอย่างหนักต่อหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์

ตลาดโลกผันผวนจากราคาน้ำมันและบอนด์ยีลด์

บรรยากาศการลงทุนทั่วโลกเผชิญแรงกดดันอย่างหนัก หลังจากราคาสัญญาน้ำมันดิบ WTI พุ่งทะลุระดับ 102 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี (U.S. 10-year Treasury yield) ดีดตัวขึ้นเหนือระดับ 4.95%

การผสมผสานของปัจจัยลบทั้งสองทำให้นักลงทุนเทขายสินทรัพย์เสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มอุตสาหกรรมที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยและมีอัตราการเติบโตสูง เช่น กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งสะท้อนจากการปรับตัวลดลงของดัชนี Philadelphia Semiconductor Index ในตลาดสหรัฐฯ ก่อนหน้านี้

ความเปราะบางเฉพาะตัวและแรงเทขายในประเทศ

Ad

นอกเหนือจากปัจจัยมหภาคแล้ว หุ้น SK Hynix ยังเผชิญแรงกดดันเฉพาะตัว หลังจากที่ธนาคารกลางเกาหลีใต้ (Bank of Korea) ได้ออกคำเตือนเมื่อวันก่อนหน้าว่า กองทุนเฮดจ์ฟันด์ในต่างประเทศ, leveraged ETFs และ total return swaps กำลังขยายผลกระทบของกระแสเงินทุนต่างชาติที่มีต่อตลาดหุ้นเกาหลี

ธนาคารกลางได้ระบุชื่อ SK Hynix เป็นหนึ่งในหุ้นที่มีการลงทุนแบบกระจุกตัวโดยใช้เลเวอเรจ (concentrated leveraged exposure) สูง ทำให้หุ้นมีความเปราะบางและอาจปรับตัวลงรุนแรงกว่าค่าเฉลี่ยเมื่อภาวะตลาดโดยรวมไม่เอื้ออำนวย นอกจากนี้ ข้อมูลยังชี้ว่านักลงทุนรายย่อยในประเทศเป็นฝ่ายขายสุทธิหุ้น SK Hynix มากกว่า 8 ล้านล้านวอน ในช่วง 10 วันแรกของเดือนกันยายน ซึ่งลดทอนแรงพยุงจากฝั่งผู้ซื้อในประเทศลงไป

ผลกระทบต่อดัชนี KOSPI

การร่วงลงอย่างหนักของหุ้น SK Hynix ซึ่งเป็นหุ้นที่มีน้ำหนักในตลาดสูง ได้ส่งผลกระทบเป็นวงกว้างและเป็นปัจจัยสำคัญที่ฉุดให้ดัชนี KOSPI ของตลาดหุ้นเกาหลีใต้โดยรวมดิ่งลงถึง 2.4% ในวันเดียวกัน