ปริมาณการซื้อขายออปชั่นแบบ Schrödinger พุ่งสูงขึ้น บ่งชี้ถึงการเดิมพันขาขึ้นในปัจจัยกระตุ้นระยะสั้น

ปริมาณการซื้อขาย Call Option จำนวนมากและเจาะจงเป้าหมายในหุ้น Schrödinger Inc. (NASDAQ: SDGR) ในวันศุกร์ บ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังวางตำแหน่งเพื่อรอการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในอนาคตอันใกล้ แม้ว่าราคาหุ้นจะปรับตัวลงเล็กน้อยหลังจากที่พุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งก็ตาม

การวางตำแหน่งขาขึ้นใหม่เกิดขึ้น

ในขณะที่หุ้น Schrödinger ซื้อขายอยู่ที่ $29.14 ลดลง 3.64% ในระหว่างวันเมื่อวันที่ 18 กันยายน ข้อมูล Option เผยให้เห็นถึงกิจกรรมขาขึ้นที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยมีเป้าหมายที่ราคาใช้สิทธิ์สูงกว่าราคาปัจจุบันอย่างเห็นได้ชัด กิจกรรมที่โดดเด่นที่สุดคือสัญญาที่จะหมดอายุในเดือนตุลาคม

• Call Option วันที่ 16 ตุลาคม ราคาใช้สิทธิ์ $32.50: มีการซื้อขาย 1,313 สัญญา เทียบกับจำนวนสัญญาคงค้างที่มีอยู่เพียง 45 สัญญา อัตราส่วนปริมาณการซื้อขายต่อจำนวนสัญญาคงค้างที่สูงนี้บ่งชี้อย่างชัดเจนว่ามีการสร้างตำแหน่งใหม่ขึ้น
• สัญญา Call Option วันที่ 16 ตุลาคม ราคา 35 ดอลลาร์: มีการซื้อขายอย่างคึกคักเช่นกัน โดยมีสัญญาเปลี่ยนมือถึง 1,548 สัญญา เทียบกับจำนวนสัญญาคงค้าง (Open Interest) ที่ 397 สัญญา

รูปแบบการซื้อ Call Option ที่ราคาสูงกว่าราคาตลาด (Out-of-the-Money Call) นี้ ชี้ให้เห็นถึงความเชื่อมั่นว่าราคาหุ้นอาจพุ่งขึ้นมากกว่า 11% เพื่อทะลุระดับ 32.50 ดอลลาร์ภายในกลางเดือนตุลาคม อัตราส่วนปริมาณการซื้อขาย Call Option ต่อ Put Option โดยรวมอยู่ที่ประมาณ 7 ต่อ 1 ซึ่งเน้นย้ำถึงความเชื่อมั่นในเชิงบวกอย่างมากในตลาดอนุพันธ์ ตามการวิเคราะห์ของ Investing.com

ข้อมูลความผันผวนบ่งชี้ถึงความต้องการขาขึ้น

Ad

การวิเคราะห์เพิ่มเติมในตลาด Option เผยให้เห็นถึงพลวัตการกำหนดราคาที่ผิดปกติ ความผันผวนโดยนัยสามเดือนของหุ้นอยู่ที่ระดับสูงถึง 83.32% ซึ่งหมายความว่า Option มีราคาแพงและสะท้อนถึงศักยภาพในการเปลี่ยนแปลงราคาครั้งใหญ่

สิ่งที่บ่งบอกได้ชัดเจนกว่าคือค่าความเบี่ยงเบนของความผันผวน ซึ่งวัดความต้องการซื้อ Call Option ที่มองในแง่ดีเทียบกับ Put Option ที่มองในแง่ร้าย สำหรับ Schrödinger ค่าความเบี่ยงเบนเกือบจะเป็นศูนย์หรือติดลบเล็กน้อย ซึ่งเป็นเรื่องผิดปกติสำหรับบริษัทเทคโนโลยีชีวภาพ โดยทั่วไป หุ้นประเภทนี้มักมีค่าความเบี่ยงเบนเป็นบวก เนื่องจากนักลงทุนจ่ายเบี้ยประกันภัยสำหรับ Put Option เพื่อป้องกันความเสี่ยงขาลง สถานการณ์ปัจจุบันบ่งชี้ว่าความต้องการซื้อ Call Option ที่แข็งแกร่งกำลังทำให้ราคาของการเดิมพันขาขึ้นสูงผิดปกติเมื่อเทียบกับ Put Option

บริบทของการซื้อขาย

การซื้อ Call Option อย่างดุดันเกิดขึ้นหลังจากราคาหุ้นพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยเพิ่มขึ้นกว่า 84% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา การพุ่งขึ้นดังกล่าวมีรายงานว่าเชื่อมโยงกับพัฒนาการเชิงบวกจากผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ปี 2026 รวมถึงความร่วมมือกับ Novartis และกิจกรรมการวิจัยและพัฒนาเชิงร่วมมือที่สำคัญ

กระแสการซื้อขาย Option ในปัจจุบัน ซึ่งมีลักษณะเป็นการซื้อ Call Option ที่ราคาใช้สิทธิ์สูงกว่าราคาตลาด (Out-of-the-money) สอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักลงทุนเกี่ยวกับปัจจัยกระตุ้นใหม่ที่ยังไม่ได้ประกาศ ปัจจัยกระตุ้นดังกล่าวในภาคส่วนเทคโนโลยีชีวภาพ มักรวมถึงการประกาศความร่วมมือใหม่ ข้อมูลการทดลองทางคลินิกที่เป็นบวก หรือความคืบหน้าเชิงบวกจากองค์การอาหารและยา (FDA)