หุ้น Rio Tinto พุ่งแรง รับผลประกอบการแกร่งเกินคาดและปันผลโต

ราคาหุ้นของ Rio Tinto (RIO) ในตลาดลอนดอนพุ่งขึ้นกว่า 3.8% แตะระดับ 7,244 เพนนี หลังจากบริษัทเหมืองแร่ยักษ์ใหญ่เปิดเผยผลประกอบการครึ่งแรกของปี 2026 ที่แข็งแกร่งเกินคาดการณ์ของตลาดอย่างมาก พร้อมทั้งประกาศเพิ่มเงินปันผลอย่างมีนัยสำคัญ

ผลประกอบการครึ่งปีแรกเติบโตโดดเด่น

Rio Tinto รายงานผลการดำเนินงานที่เติบโตอย่างแข็งแกร่งในทุกมิติ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนราคาหุ้นในวันนี้ โดยตัวเลขทางการเงินที่สำคัญประกอบด้วย:

• EBITDA จากการดำเนินงานหลัก (Underlying EBITDA): เพิ่มขึ้น 28% เป็น 1.48 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ
• กระแสเงินสดอิสระ (Free Cash Flow): เติบโต 75% สู่ระดับ 3.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
• ยอดขาย: อยู่ที่ 3.1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับ 2.69 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐในปีก่อนหน้า
• กำไรสุทธิ: เพิ่มขึ้นเป็น 6.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก 4.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
• เงินปันผลระหว่างกาล: ประกาศจ่าย 3.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 43% จากปีก่อน

ตัวเลขดังกล่าวส่งผลให้เกิดการปรับเพิ่มคำแนะนำการลงทุนจากสถาบันการเงินชั้นนำหลายแห่ง ซึ่งช่วยขยายผลเชิงบวกต่อราคาหุ้น

มุมมองนักวิเคราะห์และปัจจัยหนุน

Ad

นักวิเคราะห์จาก Goldman Sachs และ Berenberg ได้ปรับเพิ่มมุมมองต่อหุ้น Rio Tinto หลังการประกาศผลประกอบการ Goldman Sachs ชี้ว่ามูลค่าหุ้นของ Rio Tinto ซื้อขายอยู่ที่ 0.65 เท่าของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) เทียบกับคู่แข่งในกลุ่มที่ระดับประมาณ 0.9 เท่า ซึ่งบ่งชี้ว่ายังมีช่องว่างให้มูลค่าปรับตัวขึ้นได้ นอกจากนี้ยังเน้นย้ำถึงเป้าหมายการลดต้นทุนที่เพิ่มขึ้นเป็น 1.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปี และความคืบหน้าในการขายสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ธุรกิจหลักเพื่อลดภาระหนี้สิน

ขณะที่ Berenberg แนะนำให้เป็น "กลยุทธ์สับเปลี่ยนทำกำไรจาก BHP เข้าสู่ Rio Tinto" โดยให้เหตุผลว่าโครงการลงทุนของ Rio Tinto กำลังเริ่มสร้างกระแสเงินสด ในขณะที่ BHP เพิ่งจะเริ่มต้นวงจรการลงทุนรอบใหม่ ทั้งสองสถาบันยังมองตรงกันว่าแนวโน้มการเติบโตของธุรกิจทองแดงเป็นปัจจัยสำคัญที่จะสร้างความแตกต่าง โดย Goldman Sachs คาดการณ์ว่าการผลิตเทียบเท่าทองแดงจะเติบโตราว 10% และ EBITDA จะเติบโตประมาณ 30% ในช่วงปี 2025 ถึง 2030

ภาพรวมตลาดเอื้ออำนวย

บรรยากาศการลงทุนในภาพรวมยังคงเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มเหมืองแร่ในตลาดลอนดอน โดยดัชนี FTSE 100 ได้ทำสถิติสูงสุดใหม่ระหว่างวันที่ 10,978.87 จุด ขณะที่หุ้นในกลุ่มเดียวกันอย่าง Glencore ก็ปรับตัวสูงขึ้นหลังคาดการณ์ผลประกอบการที่แข็งแกร่ง ซึ่งช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนในกลุ่มอุตสาหกรรมนี้

การผสมผสานระหว่างผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง การจ่ายเงินปันผลที่สูงขึ้นอย่างมาก และการปรับเพิ่มคำแนะนำจากสถาบันการเงินชั้นนำ ได้สร้างเหตุผลที่น่าสนใจให้นักลงทุนกลับมาประเมินมูลค่าหุ้น Rio Tinto ใหม่อีกครั้ง แม้ราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้นในวันนี้ แต่ก็ยังคงซื้อขายต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 8,325 เพนนีอยู่พอสมควร