หุ้น ON Semiconductor พุ่งขึ้นหลังมีการแก้ไขข้อตกลงซื้อกิจการ Synaptics ด้วยเงินสดทั้งหมด

หุ้นของ ON Semiconductor (NASDAQ: ON) พุ่งขึ้นหลังจากบริษัทประกาศข้อตกลงการเข้าซื้อกิจการ Synaptics (NASDAQ: SYNA) ฉบับแก้ไขใหม่ โดยเป็นการซื้อกิจการด้วยเงินสดทั้งหมด ซึ่งทำให้ได้มูลค่าการซื้อขายที่ต่ำกว่าข้อเสนอเดิมที่เสนอไว้ก่อนหน้านี้ซึ่งใช้หุ้นทั้งหมดเป็นจำนวนมาก

เงื่อนไขการเข้าซื้อกิจการฉบับแก้ไขใหม่

Onsemi จะเข้าซื้อกิจการ Synaptics ด้วยเงินสดทั้งหมด มูลค่าประมาณ 5.7 พันล้านดอลลาร์ หรือ 123 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งเป็นการแก้ไขข้อตกลงเดิมที่เสนอใช้หุ้นทั้งหมดมูลค่า 7 พันล้านดอลลาร์ บริษัทระบุว่าการเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นหลังจากได้รับข้อเสนอแข่งขันจากบุคคลภายนอกที่ไม่เปิดเผยชื่อ ซึ่งท้ายที่สุดแล้วทำให้ onsemi ได้รับเงื่อนไขที่เป็นประโยชน์มากกว่า

โครงสร้างใหม่นี้เป็นข่าวดีสำหรับนักลงทุนของ onsemi เนื่องจากเป็นการลดมูลค่าการซื้อขายลงอย่างมากจากข้อตกลงเริ่มต้น และลดความเสี่ยงจากการลดสัดส่วนการถือหุ้นของผู้ถือหุ้นที่เกี่ยวข้องกับข้อเสนอที่ใช้หุ้นทั้งหมด

ผลกระทบทางการเงินและเชิงกลยุทธ์

ประโยชน์สำคัญประการหนึ่งของข้อตกลงที่แก้ไขใหม่คือ คาดว่าธุรกรรมนี้จะ ส่งผลดีต่อกำไรต่อหุ้นที่ไม่เป็นไปตามมาตรฐาน GAAP ของ onsemi ทันที เมื่อปิดการซื้อขาย บริษัทฯ ยังระบุด้วยว่าได้พบโอกาสในการสร้างมูลค่าเพิ่มเพิ่มเติม นอกเหนือจากผลประโยชน์ร่วมที่ประกาศไว้ก่อนหน้านี้ที่ 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ต่อปี รวมถึงผลประโยชน์ร่วมด้านรายได้ที่อาจเกิดขึ้น และการนำการผลิตบางส่วนของ Synaptics กลับมาดำเนินการเอง

Ad

ตามประกาศ การเข้าซื้อกิจการจะได้รับเงินทุนจากเงินสดในมือและเงินกู้ที่ได้รับการอนุมัติจาก Morgan Stanley โดยไม่มีเงื่อนไขทางการเงินใด ๆ ผูกติดอยู่กับการปิดดีล

ปฏิกิริยาของตลาด

นักลงทุนตอบรับข่าวนี้ในเชิงบวก โดยหุ้นของ ON Semiconductor พุ่งขึ้น 6.5% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดในวันที่ 2 ตุลาคม การเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นยังได้รับการสนับสนุนจากการปรับตัวขึ้นในวงกว้างของภาคส่วนเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่งของ Micron Technology และการปรับตัวลงเล็กน้อยของผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐ

หลังจากการประกาศดังกล่าว ทริสตัน เกอร์รา นักวิเคราะห์จาก Robert W. Baird ได้ย้ำคำแนะนำให้ "ถือ" หุ้นตัวนี้ โดยตั้งเป้าหมายราคาไว้ที่ 108 ดอลลาร์ ตามรายงานของ Investing.com