Story
Morgan Stanley เผยหุ้นเด่นกลุ่มซอฟต์แวร์เฉพาะทาง ชู ServiceTitan และ Toast ก่อนประกาศงบ Q2/26
Morgan Stanley ได้เปิดเผยรายชื่อหุ้นเด่นในกลุ่มซอฟต์แวร์เฉพาะทาง (Vertical Software) ที่น่าจับตาก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2026 โดยเน้นย้ำว่าบริษัทที่มีความได้เปรียบในการแข่งขันที่ยั่งยืน (Competitive Moat) ยังคงรักษาความแข็งแกร่งไว้ได้ แม้ว่าแนวโน้มการเติบโตของแต่ละบริษัทในกลุ่มจะเริ่มแตกต่างกัน
มุมมองของ Morgan Stanley
Josh Baer นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley ระบุในบทวิเคราะห์ว่า แม้บริษัทในกลุ่มซอฟต์แวร์เฉพาะทางส่วนใหญ่จะทำผลงานได้ดีในด้านการมี "Moat" ที่แข็งแกร่ง แต่กลับมีผลลัพธ์ที่หลากหลายในด้านเส้นทางการเติบโต (Journey Rankings) ทั้งนี้ ความได้เปรียบในการแข่งขันเป็นปัจจัยที่จำเป็นแต่ยังไม่เพียงพอสำหรับการสร้างผลตอบแทนที่เหนือกว่าตลาด แต่ยังต้องมีเส้นทางสู่การเติบโตที่ยั่งยืนและมีแนวโน้มที่จะได้รับการปรับเพิ่มประมาณการในอนาคตด้วย
หุ้นเด่นที่น่าจับตา
Morgan Stanley ได้คัดเลือกหุ้นเด่นในกลุ่มนี้ โดยมีรายละเอียดดังนี้:
Ad- ServiceTitan (TTAN): ยังคงเป็นหุ้นเด่นอันดับหนึ่ง (Top Pick) ของ Morgan Stanley ในกลุ่มนี้ จากรายงานแนวโน้มอุตสาหกรรมเมื่อเดือนมกราคม 2026 บริษัทได้รับการประเมินว่ามีความแข็งแกร่งทั้งในด้าน Moat และมีเส้นทางการเติบโตที่น่าสนใจ อย่างไรก็ตาม บทวิเคราะห์ล่าสุดไม่ได้ให้รายละเอียดเกี่ยวกับผลประกอบการไตรมาส 2 เนื่องจากบริษัทมีรอบการรายงานผลประกอบการที่แตกต่างจากบริษัทอื่น
- Toast (TOST): ถูกมองว่ามี "เส้นทางการเติบโตที่น่าสนใจที่สุด" ในบรรดาหุ้นที่ Morgan Stanley วิเคราะห์ในรอบนี้ ด้วยการดำเนินงานที่เป็นเลิศ (Best-in-class execution) นักวิเคราะห์คาดว่าอุปสงค์ในธุรกิจร้านอาหารที่ทรงตัว การเติบโตของกำไรขั้นต้นที่เกิดซ้ำอย่างยั่งยืน และการขยายตัวของกำไรจากการดำเนินงาน จะเป็นปัจจัยหนุนให้ผลประกอบการออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้
การประเมินมูลค่าและปัจจัยขับเคลื่อน
ปัจจุบันหุ้น TOST ซื้อขายอยู่ที่อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ประมาณ 16 เท่า ซึ่งต่ำกว่าหุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ขนาดใหญ่ที่ซื้อขายกันอยู่ที่ประมาณ 20 เท่า อย่างไรก็ตาม การปรับเพิ่มมูลค่า (Rerating) อย่างมีนัยสำคัญอาจต้องอาศัยความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับการเติบโตในช่วงครึ่งปีหลัง ไม่ว่าจะเป็นการเพิ่มจำนวนสาขา การรักษาเสถียรภาพของปริมาณการชำระเงินต่อสาขา หรือการสร้างรายได้จากเทคโนโลยี AI
เมื่อเร็วๆ นี้ Toast Inc. ได้รับเลือกให้เข้ารวมอยู่ในดัชนี S&P MidCap 400 นอกจากนี้ DA Davidson ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้นขึ้นเป็น $30 และ BMO Capital ยังคงคำแนะนำ "Outperform" สะท้อนมุมมองเชิงบวกจากนักวิเคราะห์
Read next
More on หุ้น
FTC สั่งให้ Walmart, Uber และ Delta เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการกำหนดราคาตามบุคคล
คณะกรรมการการค้าแห่งสหรัฐอเมริกา (FTC) เรียกร้องให้บริษัทขนาดใหญ่ 9 แห่ง ซึ่งรวมถึงบริษัทชั้นนำในธุรกิจค้าปลีก การท่องเที่ยว และเศรษฐกิจแบบแบ่งปัน (gig economy) เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับวิธีการใช้ข้อมูลผู้บริโภคในการกำหนดราคาสินค้าและค่าจ้างรายบุคคล
Google เปิดตัวโมเดล AI Gemini 4 Carbon เพื่อเสริมศักยภาพด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์
Google บริษัทในเครือ Alphabet ได้เปิดตัว Gemini 4 Carbon ซึ่งเป็นโมเดล AI รุ่นล่าสุดที่ออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับงานด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ขั้นสูง เช่น การตรวจจับช่องโหว่และการสร้างโค้ดที่ปลอดภัย การเปิดตัวครั้งนี้เป็นการเพิ่มการแข่งขันกับคู่แข่งอย่าง OpenAI และ Anthropic ในตลาด AI สำหรับองค์กร
หุ้น Oracle พุ่งขึ้นหลังจากเปิดเผยเป้าหมายรายได้ 225 พันล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับปี 2030
หุ้นของ Oracle พุ่งขึ้นอย่างมากหลังจากที่บริษัทได้นำเสนอแนวโน้มทางการเงินระยะยาว โดยตั้งเป้าหมายรายได้ต่อปีอย่างน้อย 225 พันล้านดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2030 ซึ่งขับเคลื่อนโดยธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่กำลังขยายตัว
แหล่งข่าวระบุว่า กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ กำลังตรวจสอบข้อตกลงซื้อกิจการ Hugging Face มูลค่า 12.9 พันล้านดอลลาร์ของ Nvidia ท่ามกลางการสอบสวนด้านการผูกขาดทางการค้าในวงกว้าง
มีรายงานว่ากระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ กำลังตรวจสอบแผนการเข้าซื้อกิจการแพลตฟอร์ม AI Hugging Face มูลค่า 12.93 พันล้านดอลลาร์ของ Nvidia ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการสอบสวนการผูกขาดทางการค้าที่กำลังดำเนินอยู่เกี่ยวกับการดำเนินงานในตลาดของบริษัทผู้ผลิตชิปรายนี้