สัญญาณตลาดออปชัน State Street ชี้แรงกดดันฝั่งขายก่อนหมดอายุ 18 ก.ย.

ปริมาณการซื้อขายในตลาดออปชันของหุ้น State Street Corp (STT) แสดงให้เห็นถึงแรงกดดันในทิศทางขาลงอย่างชัดเจน ก่อนที่สัญญาจะหมดอายุในวันที่ 18 กันยายนนี้ โดยข้อมูลชี้ว่ามีการเข้ามาซื้อขายพุทออปชัน (Put Option) ซึ่งเป็นการเก็งกำไรในฝั่งขาลงเป็นจำนวนมาก

การซื้อขายกระจุกตัวที่ราคาใช้สิทธิ $190

ข้อมูลจาก Investing.com ระบุว่าการซื้อขายที่โดดเด่นที่สุดคือพุทออปชันของ STT ที่จะหมดอายุในวันที่ 18 กันยายน ที่ราคาใช้สิทธิ (Strike Price) $190 ซึ่งมีปริมาณการซื้อขายสูงถึง 3,308 สัญญา คิดเป็น 56% ของปริมาณการซื้อขายออปชันทั้งหมดในวันดังกล่าว

ปริมาณการซื้อขายที่สูงนี้เกือบจะเท่ากับจำนวนสถานะคงค้าง (Open Interest) ที่มีอยู่เดิมที่ 4,092 สัญญา ซึ่งบ่งชี้ว่านี่เป็นการเปิดสถานะใหม่ที่มีนัยสำคัญ ไม่ใช่การต่ออายุสัญญาเดิม นอกจากนี้ ด้วยราคาหุ้น STT ที่ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $187.32 ทำให้พุทออปชันดังกล่าวอยู่ในสถานะมีกำไร (In-the-money) แล้วประมาณ $2.68

การตีความสัญญาณจากตลาด

การเข้ามาซื้อพุทออปชันจำนวนมากเช่นนี้สามารถตีความได้หลายรูปแบบ:

Ad

• การเก็งกำไรในทิศทางขาลง: นักลงทุนอาจคาดการณ์ว่าราคาหุ้น STT จะยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับ $190 ไปจนถึงวันหมดอายุสัญญา
• การป้องกันความเสี่ยง (Hedging): ผู้ถือหุ้นรายใหญ่อาจกำลังป้องกันความเสี่ยงขาลง หลังจากที่ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมาแล้วกว่า 66% ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา
• ส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่ซับซ้อน: อาจเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์สเปรด (Spread) เช่น Risk Reversal โดยอาจมีการทำร่วมกับคอลออปชัน (Call Option) ที่ราคาใช้สิทธิ $195 ซึ่งมีปริมาณการซื้อขายสูงเช่นกันที่ 1,734 สัญญา

อย่างไรก็ตาม มีสัญญาณที่น่าสนใจคือค่าความผันผวนโดยนัย (Implied Volatility) ระยะ 3 เดือนกลับปรับตัวลดลงเล็กน้อย ซึ่งสวนทางกับปกติที่การซื้อพุทออปชันจำนวนมากมักจะผลักดันให้ค่า IV สูงขึ้น สิ่งนี้อาจบ่งชี้ว่าตลาดไม่ได้ตื่นตระหนก และการซื้อขายดังกล่าวอาจเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์สเปรดซึ่งมีผลกระทบต่อความผันผวนโดยรวมไม่มากนัก

ภาพรวมทางเทคนิคและแนวรับสำคัญ

ในเชิงเทคนิค ภาพรวมยังคงผสมผสานกันระหว่างกรอบเวลาระยะสั้นและระยะยาว โดยสัญญาณระยะสั้นมาก (Intraday) อยู่ในแดนลบ แต่แนวโน้มในภาพรวมรายสัปดาห์ยังคงแข็งแกร่ง

จุดที่น่าจับตาอย่างยิ่งคือระดับราคาปัจจุบันที่ $187.32 ซึ่งอยู่ใกล้เคียงกับแนวรับสำคัญทางเทคนิครายสัปดาห์ (Weekly S2 Pivot) ที่ $187.29 อย่างมาก การที่ราคาปิดต่ำกว่าแนวรับนี้อาจเป็นการเปิดทางให้เกิดแรงขายเพิ่มขึ้น และมีโอกาสที่ราคาจะปรับตัวลงไปสู่ระดับ $185 ก่อนสัญญาออปชันจะหมดอายุ