มีการคาดการณ์ว่าราคาหุ้น Ashland จะพุ่งสูงถึง 75 ดอลลาร์ภายในกลางเดือนตุลาคมโดยการซื้อขายออปชั่นจำนวนมาก

การซื้อขายออปชั่นที่ซับซ้อนและสำคัญในหุ้น Ashland Inc. (ASH) คิดเป็นปริมาณการซื้อขายเกือบทั้งหมดของวันพฤหัสบดี บ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังวางตำแหน่งให้หุ้นของบริษัทเคมีภัณฑ์เฉพาะทางนี้ปรับตัวขึ้นใกล้ระดับ 75 ดอลลาร์ต่อหุ้น ภายในกลางเดือนตุลาคม

จากข้อมูลของ Bloomberg การทำธุรกรรมดังกล่าวเป็นการซื้อขาย Call Butterfly Spread จำนวน 2,608 สัญญา ซึ่งคิดเป็นเกือบทั้งหมดของสัญญาซื้อขายทั้งหมด 2,609 สัญญา ณ เวลา 10:40 น. ตามเวลา ET

โครงสร้างของการซื้อขาย

การซื้อขายนี้เป็นกลยุทธ์แบบหลายขา โดยมีวันหมดอายุเดียวคือ 16 ตุลาคม 2026 โครงสร้างมีดังนี้:

• ซื้อ Call Option จำนวน 652 สัญญา ที่ราคาใช้สิทธิ์ 65 ดอลลาร์
• ขาย Call Option จำนวน 1,304 สัญญา ที่ราคาใช้สิทธิ์ 75 ดอลลาร์
• ซื้อ Call Option 652 ที่ราคาใช้สิทธิ์ $85

การวิเคราะห์ Open Interest ชี้ให้เห็นว่า สัญญาที่ราคาใช้สิทธิ์ $65 และ $85 เป็นสัญญาใหม่ที่เพิ่งเปิดขึ้นมา โครงสร้างที่ซับซ้อนนี้ออกแบบมาเพื่อให้ได้กำไรสูงสุด หากราคาหุ้นของ Ashland อยู่ที่ราคาใช้สิทธิ์กลาง ($75) พอดีเมื่อถึงวันหมดอายุ

ผลกระทบต่อตลาด

Ad

Call Butterfly เป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงจำกัด ซึ่งแสดงมุมมองทั้งทิศทางและความผันผวน ตำแหน่งนี้ ค่อนข้างเป็นขาขึ้น เนื่องจากต้องการให้ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นประมาณ 11% จากราคาเช้าวันพฤหัสบดีที่ $67.20 เพื่อให้ได้กำไรสูงสุด

อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์นี้ยังเดิมพันว่าราคาหุ้นจะไม่เคลื่อนไหวมากเกินไป เนื่องจากกำไรจะลดลงหากราคาสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเหนือ $75 หรือลดลงต่ำกว่า $65 การขาดทุนสูงสุดที่เป็นไปได้จำกัดอยู่ที่ต้นทุนเริ่มต้นของการวางคำสั่งซื้อขาย ทำให้เป็นวิธีที่ต้นทุนต่ำในการกำหนดเป้าหมายระดับราคาที่เฉพาะเจาะจง

บริบทของหุ้น

การซื้อขายออปชั่นครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากช่วงที่หุ้นของ Ashland อ่อนตัวลง โดยลดลง 11.16% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา แม้จะมีการปรับตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้ แต่หุ้นยังคงเพิ่มขึ้น 13.53% นับตั้งแต่ต้นปี ตามแหล่งข่าว เป้าหมายราคา 75 ดอลลาร์ของการซื้อขายแบบ Butterfly นั้นอยู่ใกล้กับจุดสูงสุดของช่วงราคา 52 สัปดาห์ของหุ้นที่ 47.12 ถึง 78.25 ดอลลาร์

แม้ว่าการซื้อขายนี้จะน่าสนใจเนื่องจากขนาดเมื่อเทียบกับปริมาณการซื้อขายรายวัน แต่สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าธุรกรรมเดียวอาจไม่ได้สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวม ตำแหน่งทั้งหมดหรือกลยุทธ์พื้นฐานของเทรดเดอร์นั้นไม่สามารถทราบได้อย่างแน่ชัด