หุ้น FICO และบริษัทข้อมูลเครดิตร่วงหนัก หลังสหรัฐฯ ไฟเขียวใช้ VantageScore ในสินเชื่อบ้าน

ราคาหุ้นของ Fair Isaac Corporation (FICO), Equifax และ TransUnion ปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญในการซื้อขายเมื่อวันศุกร์ หลังจากเจ้าหน้าที่ระดับสูงของสหรัฐฯ มีคำสั่งให้ Fannie Mae และ Freddie Mac ซึ่งเป็นหน่วยงานสินเชื่อที่อยู่อาศัยรายใหญ่ อนุมัติให้ผู้ให้กู้ทุกรายสามารถใช้ระบบประเมินคะแนนเครดิตของ VantageScore ได้ ซึ่งถือเป็นการท้าทายโดยตรงต่อการครองตลาดของ FICO ที่ดำเนินมาอย่างยาวนาน

คำสั่งทลายการผูกขาด

Bill Pulte ผู้อำนวยการหน่วยงานการเคหะของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ (Director of Federal Housing) ได้ประกาศผ่านแพลตฟอร์ม X (Twitter) เมื่อวันพฤหัสบดี โดยสั่งการให้ Fannie Mae และ Freddie Mac ซึ่งเป็นองค์กรที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล (GSEs) ในการสนับสนุนตลาดที่อยู่อาศัย อนุมัติให้ผู้ให้กู้ทุกรายใช้ระบบ VantageScore ได้ทันที

"การเปิดตัว VantageScore ในระยะแรกของ Fannie และ Freddie ประสบความสำเร็จอย่างน่าทึ่ง โดยมีผู้ให้กู้ 50 รายเข้าร่วมแล้ว ดังนั้น ผมจึงสั่งให้ทั้งสองหน่วยงานอนุมัติให้ผู้ให้กู้ทุกรายใช้ VantageScore โดยมีผลทันที" Pulte กล่าวในโพสต์ พร้อมเสริมว่า "FICO ได้รับประโยชน์จากการผูกขาดมานานเกินไป แต่มันจบแล้ว"

ผลกระทบต่อราคาหุ้น

ข่าวดังกล่าวส่งผลกระทบโดยตรงต่อราคาหุ้นของบริษัทที่เกี่ยวข้องในทันที โดยมีรายละเอียดดังนี้

Ad

• Fair Isaac Corporation (FICO): ราคาหุ้นร่วงลง 6%
• Equifax (EFX): ราคาหุ้นปรับตัวลดลง 6%
• TransUnion (TRU): ราคาหุ้นปรับตัวลดลงในทิศทางเดียวกัน
• Experian (EXPN) ซึ่งจดทะเบียนในตลาดลอนดอน ราคาหุ้นลดลง 3.7%

การเปลี่ยนแปลงนี้สร้างความกังวลให้กับนักลงทุนว่า FICO อาจสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดที่สำคัญในธุรกิจสินเชื่อที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ ขณะเดียวกัน Pulte ยังได้วิจารณ์บริษัทข้อมูลเครดิตทั้งสามแห่ง (Equifax, Experian และ TransUnion) ว่าคิดค่าบริการกับชาวอเมริกันสูงเกินไปเป็นเวลานาน ซึ่งส่งสัญญาณถึงแรงกดดันด้านกฎระเบียบที่อาจเพิ่มขึ้นในอนาคต

บริบทและเบื้องหลัง

VantageScore ก่อตั้งขึ้นในปี 2006 และเป็นบริษัทร่วมทุนของบริษัทข้อมูลเครดิตรายใหญ่ 3 แห่ง ได้แก่ Equifax, Experian และ TransUnion เอง การเคลื่อนไหวครั้งนี้เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่จะลดต้นทุนสำหรับผู้ซื้อบ้านและส่งเสริมการแข่งขันในตลาดการประเมินคะแนนเครดิต ซึ่งเป็นไปตามรัฐบัญญัติการแข่งขันด้านคะแนนเครดิต (Credit Score Competition Act) ที่ลงนามบังคับใช้เป็นกฎหมายในปี 2018

ก่อนหน้านี้ในเดือนเมษายน ราคาหุ้น FICO เคยปรับตัวลดลงมาแล้วครั้งหนึ่ง หลังจาก Freddie Mac และ Fannie Mae ประกาศว่าจะเริ่มยอมรับสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่ประเมินโดยใช้ระบบ VantageScore 4.0 ซึ่งเป็นคู่แข่งสำคัญ คำสั่งล่าสุดของ Pulte จึงเป็นการเร่งกระบวนการและขยายขอบเขตการใช้งานให้ครอบคลุมผู้ให้กู้ทุกราย ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อรูปแบบธุรกิจของ FICO มากยิ่งขึ้น