หุ้นยุโรปทรงตัว นักลงทุนชั่งน้ำหนักความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์และสัญญาณดอกเบี้ยเฟด

ตลาดหุ้นยุโรปซื้อขายทรงตัวในวันพฤหัสบดี โดยนักลงทุนกำลังชั่งน้ำหนักระหว่างความกังวลต่อความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น กับข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่บ่งชี้ว่าเงินเฟ้อชะลอตัวลง ซึ่งช่วยลดแรงกดดันต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ดัชนี STOXX 600 ทั่วยุโรปเคลื่อนไหวเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในการซื้อขายช่วงเช้า ขณะที่ดัชนี DAX ของเยอรมนี, CAC 40 ของฝรั่งเศส และ FTSE MIB ของอิตาลี ต่างซื้อขายในกรอบแคบ ส่วนดัชนี FTSE 100 ของลอนดอนปรับตัวลดลง 0.4%

ความตึงเครียดในตะวันออกกลางกดดันตลาด

ความเชื่อมั่นของนักลงทุนยังคงเปราะบางต่อสถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือน หลังจากกองทัพสหรัฐฯ ยังคงปฏิบัติการโจมตีในอิหร่าน ขณะที่เตหะรานออกมาเตือนถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิด "สงครามเพื่อความอยู่รอด" (existential war) ทำให้นักลงทุนเพิ่มความระมัดระวังในการลงทุน

ปัจจัยดังกล่าวได้บดบังภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคที่ดูดีขึ้น และสร้างแรงกดดันต่อตลาดหุ้นโดยรวม

ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ช่วยพยุงความเชื่อมั่น

อย่างไรก็ตาม แรงกดดันด้านลบถูกจำกัดไว้ด้วยข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดจากสหรัฐฯ ที่ออกมาดีกว่าคาด โดยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่ประกาศเมื่อคืนนี้ออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ สอดคล้องกับดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และตลาดแรงงานที่ชะลอตัวลงก่อนหน้านี้

Ad

ข้อมูลเหล่านี้ทำให้นักลงทุนคาดการณ์มากขึ้นว่าเฟดจะยังคงนโยบายการเงินแบบอดทนต่อไป โดยตลาดการเงินได้ปรับลดการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมลดลงเหลือเพียง 10% เท่านั้น

จับตาฤดูผลประกอบการไตรมาส 2

ขณะนี้นักลงทุนกำลังเข้าสู่ช่วงเริ่มต้นของฤดูการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ของบริษัทในยุโรป แม้ว่าคาดการณ์กำไรโดยรวมของบริษัทในดัชนี STOXX 600 จะเติบโตราว 14.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งเป็นการขยายตัวที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบกว่า 3 ปี แต่นักวิเคราะห์ชี้ว่าตัวเลขดังกล่าวได้รับอิทธิพลอย่างมากจากกำไรของกลุ่มพลังงานที่คาดว่าจะพุ่งสูงถึง 109% จากผลกระทบของอุปทานในตะวันออกกลาง

หากไม่รวมกลุ่มน้ำมันและก๊าซ คาดว่าการเติบโตของกำไรบริษัทในยุโรปจะอยู่ที่เพียง 5.5% เท่านั้น นอกจากนี้ ตลาดกำลังจับตาการประกาศผลประกอบการของ TSMC ซึ่งจะเป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับแนวโน้มของอุตสาหกรรมเทคโนโลยีและ AI ทั่วโลก

สำหรับหุ้นรายตัวที่น่าสนใจ:

• Rotork พุ่งขึ้นถึง 65% หลังจาก ABB ตกลงเข้าซื้อกิจการในข้อตกลงมูลค่า 5.5 พันล้านดอลลาร์
• Partners Group ร่วงลง 7% หลังการประกาศผลประกอบการรายไตรมาส
• Frasers ปรับตัวลง 5% หลังจากผลกำไรพลาดเป้าที่คาดการณ์ไว้