หุ้นยุโรปปิดบวกรายสัปดาห์ครั้งแรกในรอบ 3 สัปดาห์ หลัง Fed ส่งสัญญาณคุมเงินเฟ้อ

ตลาดหุ้นยุโรปสามารถปิดบวกเป็นสัปดาห์แรกในรอบ 3 สัปดาห์ แม้จะปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันศุกร์ โดยนักลงทุนมีความเชื่อมั่นมากขึ้นจากท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ

สัปดาห์แห่งความผันผวน

ดัชนี Stoxx Europe 600 ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของภูมิภาค ปิดสัปดาห์ด้วยการปรับตัวขึ้น 0.54% แม้ว่าจะย่อตัวลง 0.21% ในการซื้อขายวันศุกร์ก็ตาม ขณะที่ดัชนี DAX ของเยอรมนี และ CAC 40 ของฝรั่งเศส ปรับตัวลดลง 0.4%

ตลาดเริ่มต้นสัปดาห์อย่างย่ำแย่ โดยดัชนีร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือนเมื่อวันอังคาร ปัจจัยกดดันหลักมาจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ หลังเกิดเหตุโจมตีท่อส่งน้ำมันในซาอุดีอาระเบียและในทะเลแดง ซึ่งผลักดันให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งทะลุ 113 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีทะลุระดับ 5% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2007

การตัดสินใจของ Fed พลิกทิศทางตลาด

จุดเปลี่ยนสำคัญเกิดขึ้นในวันพฤหัสบดี เมื่อคณะกรรมการของ Fed มีมติเป็นเอกฉันท์ให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% สู่กรอบ 3.75% - 4.00% ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่กลางปี 2023

Ad

แทนที่จะสร้างความตื่นตระหนก ท่าทีที่แน่วแน่ของประธาน Fed กลับทำให้นักลงทุนมั่นใจว่าธนาคารกลางมุ่งมั่นที่จะควบคุมเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาพลังงาน โดยไม่คำนึงถึงแรงกดดันทางการเมือง ความเชื่อมั่นดังกล่าวส่งผลให้ดัชนี Stoxx 600 พุ่งขึ้นแข็งแกร่งที่สุดในรอบกว่า 2 เดือน

ขณะเดียวกัน ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75% แต่ส่งสัญญาณว่าอาจจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนพฤศจิกายน หากต้นทุนพลังงานโลกยังคงอยู่ในระดับสูง

ภาพรวมตลาดพลังงานและผลกระทบ

แม้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์จะลดลง 1.5% ในวันศุกร์ แต่ตลอดทั้งสัปดาห์ยังคงปรับตัวขึ้นเกือบ 15% และซื้อขายใกล้ระดับ 104 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การปรับตัวลดลงช่วงท้ายสัปดาห์มีขึ้นหลังจากมีสัญญาณว่าบริษัทขนส่งทางเรือและบริษัทพลังงานกำลังหาเส้นทางเดินเรือสำรองเพื่อเลี่ยงปัญหาคอขวดในอ่าวเปอร์เซีย

กลุ่มหุ้นที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย เช่น กลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย ปรับตัวลดลงในวันศุกร์ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นยังคงเป็นแรงกดดันต่อการประเมินมูลค่าหุ้น