Story
ผลประกอบการของ Costco: การประเมินมูลค่าสูงเกินไปและแนวโน้มขาลงสร้างความท้าทายให้กับรายงานผลประกอบการ
Summary
Costco เตรียมรายงานผลประกอบการรายไตรมาส โดยวอลล์สตรีทคาดการณ์ว่ากำไรจะเติบโตเป็นเลขสองหลัก แต่การประเมินมูลค่าที่สูงเกินไปและประวัติการลดลงของราคาหุ้นหลังการประกาศผลประกอบการ ทำให้สถานการณ์ของหุ้นมีความท้าทาย
Costco (COST) มีกำหนดประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณในวันที่ 24 กันยายน หลังตลาดปิดทำการ โดยนักลงทุนจับตาดูอย่างใกล้ชิดว่ายักษ์ใหญ่ค้าปลีกรายนี้จะสามารถพิสูจน์มูลค่าหุ้นที่สูงเกินจริงได้หรือไม่ หุ้นเข้าสู่การประกาศผลประกอบการท่ามกลางแนวโน้มขาลงที่เกิดขึ้นมานานแล้ว และรูปแบบการขายออกที่เกิดขึ้นซ้ำๆ แม้ว่าจะทำตามความคาดหวังแล้วก็ตาม
ความคาดหวังของวอลล์สตรีท
นักวิเคราะห์ตั้งความคาดหวังไว้สูงสำหรับคลับคลังสินค้าแห่งนี้ โดยประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ชี้ให้เห็นถึงการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ตัวเลขสำคัญที่ต้องจับตาดู ได้แก่:
- กำไรต่อหุ้น (EPS): ประมาณการที่เป็นเอกฉันท์อยู่ที่ 6.55 ดอลลาร์ ซึ่งจะเพิ่มขึ้น 11.6% จาก 5.87 ดอลลาร์ที่รายงานในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว
- รายได้: การคาดการณ์อยู่ในช่วงประมาณ 94.85 พันล้านดอลลาร์ถึง 95.49 พันล้านดอลลาร์
จากข้อมูลของ Investing.com พบว่ามีความแตกต่างที่น่าสนใจเกิดขึ้นในการปรับประมาณการล่าสุด แม้ว่าการคาดการณ์รายได้จะปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในช่วง 30 วันที่ผ่านมา แต่การประมาณการกำไรต่อหุ้น (EPS) กลับลดลงเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่านักวิเคราะห์บางส่วนยังคงไม่แน่ใจเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการรักษาระดับอัตรากำไรไว้ได้ แม้ว่ายอดขายจะแข็งแกร่งก็ตาม
ความท้าทายด้านการประเมินมูลค่า
Adอุปสรรคสำคัญของ Costco คือการประเมินมูลค่าที่สูงเกินไป โดยหุ้นซื้อขายอยู่ที่อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ย้อนหลังที่ 45.1 เท่า การประเมินมูลค่าที่สูงเช่นนี้หมายความว่าผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งได้ถูกสะท้อนอยู่ในราคาหุ้นแล้ว ทำให้มีช่องว่างสำหรับการผิดพลาดน้อยมาก บริษัทมีประวัติที่ราคาหุ้นลดลงหลังจากรายงานผลประกอบการ ซึ่งมักเรียกกันว่าปฏิกิริยา "ขายข่าว"
ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าแม้แต่การพลาดเป้ากำไรต่อหุ้นเพียงเล็กน้อยก็มักนำไปสู่การลดลงของราคาหุ้นอย่างมีนัยสำคัญ ในขณะที่การทำกำไรได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อยมักไม่ก่อให้เกิดปฏิกิริยาเชิงบวก เพื่อให้เกิดการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ Costco อาจต้องทำผลงานได้ดีเกินคาดอย่างมาก เช่นเดียวกับการทำกำไรได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้มากกว่า 5% ในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2026
ภาพรวมทางเทคนิคและระดับราคาสำคัญ
ภาพรวมทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความระมัดระวังก่อนการประกาศผลประกอบการ ณ วันที่ 23 กันยายน ตัวชี้วัดหลักทั้งในกราฟรายวันและรายสัปดาห์ รวมถึง MACD และ ADX อยู่ในแดนขาลงอย่างชัดเจน แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่งและกำลังอ่อนตัวลง
นักลงทุนจะจับตาดูระดับราคาสำคัญหลังจากการประกาศ แนวรับทางเทคนิคแรกในสถานการณ์ขาลงอยู่ที่ประมาณ $895.70 ในกรณีที่ตลาดเป็นขาขึ้น หุ้นจะต้องเอาชนะแนวต้านเริ่มต้นที่ใกล้ $915.52
Read next
More on หุ้น
เอージェนต์ AI ตัวใหม่ของ Meta ชื่อ 'Muse' สร้างความแตกแยกในตลาด โดยส่งผลดีต่อผู้ผลิตชิปและกระทบต่อภาคการเงิน
การเปิดตัว Muse ผู้ช่วย AI ส่วนตัวของ Meta ที่ประสบความสำเร็จ ได้สร้างความแตกต่างอย่างชัดเจนในตลาดหุ้น ส่งผลให้ราคาหุ้นของ Meta และพันธมิตรพุ่งสูงขึ้น ในขณะที่กดดันราคาหุ้นของบริษัทในกลุ่มการเงิน การท่องเที่ยว และธุรกิจแบบสมัครสมาชิก
รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ กล่าวว่า สหรัฐฯ เปิดกว้างต่อสัญญาระงับการค้ากับจีน หรือแสวงหาข้อตกลงที่ใหญ่กว่านี้
รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนต์ กล่าวว่า สหรัฐฯ กำลังพิจารณาที่จะขยายเวลาการหยุดยิงทางการค้ากับจีน ซึ่งจะหมดอายุในวันที่ 10 พฤศจิกายน หรือสำรวจหาข้อตกลงที่ครอบคลุมมากขึ้น คำกล่าวนี้มีขึ้นหลังจากการประชุมกับรองนายกรัฐมนตรีจีน เหอ หลี่เฟิง ซึ่งเป็นการปูทางสำหรับการประชุมสุดยอดระหว่างประธานาธิบดีทรัมป์และประธานาธิบดีสี จิ้นผิง
Twilio และ Shopify นำเสนอกลยุทธ์ที่แตกต่างกันสำหรับอีคอมเมิร์ซที่ขับเคลื่อนด้วย AI
Twilio กำลังสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านการสื่อสารสำหรับเอเจนต์ AI ในขณะที่ Shopify กำลังวางตำแหน่งตัวเองเพื่อคว้าธุรกรรมที่เกิดขึ้น ซึ่งนำเสนอแนวทางที่แตกต่างกันสองแบบสำหรับเทรนด์ 'การค้าผ่านเอเจนต์'
สายการบินเผชิญกับภาวะกำไรลดลงจากต้นทุนเชื้อเพลิงที่พุ่งสูงขึ้น ขณะที่ภาคการท่องเที่ยวออนไลน์ได้รับความนิยมมากขึ้น
สายการบินต่างๆ กำลังเผชิญกับค่าใช้จ่ายด้านเชื้อเพลิงที่พุ่งสูงขึ้นเกือบ 40% ส่งผลให้การคาดการณ์กำไรลดลงอย่างมาก แม้ว่าจะมีผู้โดยสารจำนวนมากเป็นประวัติการณ์ก็ตาม ในทางตรงกันข้าม นักวิเคราะห์กลับชี้ให้เห็นถึงโอกาสการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญสำหรับบริษัทตัวแทนท่องเที่ยวออนไลน์ ซึ่งได้รับแรงขับเคลื่อนจากการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ของตลาดจากออฟไลน์ไปสู่ออนไลน์