หุ้น Reliance Worldwide พุ่งสูงสุดรอบ 1 ปี หลัง Brookfield เสนอซื้อกิจการมูลค่า 4.1 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย

ราคาหุ้นของ Reliance Worldwide Corp (ASX:RWC) พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งปี หลังจากที่ Brookfield ตกลงเข้าซื้อกิจการผู้ผลิตผลิตภัณฑ์ประปาในออสเตรเลียรายนี้ในข้อตกลงที่ประเมินมูลค่าบริษัทไว้ที่ประมาณ 4.1 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย (2.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) รวมหนี้สิน

ราคาหุ้นของ RWC ปรับตัวสูงขึ้น 6.5% สู่ระดับ 4.61 ดอลลาร์ออสเตรเลีย ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 18 สิงหาคม 2025 ในขณะที่ดัชนี S&P/ASX 200 โดยรวมปรับตัวขึ้น 0.3%

รายละเอียดข้อตกลง

Brookfield จะจ่ายเงินสดในราคา 4.75 ดอลลาร์ออสเตรเลียต่อหุ้น ซึ่งเป็นราคาสุดท้ายหลังจากมีการยื่นข้อเสนอมาก่อนหน้านี้ที่ราคา 4.15, 4.25 และ 4.50 ดอลลาร์ออสเตรเลียต่อหุ้นตามลำดับ ข้อเสนอดังกล่าวคิดเป็นมูลค่ากิจการ (enterprise value) ที่ประมาณ 4.1 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย

คณะกรรมการของ Reliance Worldwide ได้มีมติเป็นเอกฉันท์ให้การรับรองข้อตกลงดังกล่าว ทั้งนี้ ผู้ถือหุ้นจะมีทางเลือกในการรับเงินค่าตอบแทนเป็นสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลียหรือดอลลาร์สหรัฐ

เบื้องหลังและเหตุผลในการเข้าซื้อ

Ad

ข้อตกลงนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ Reliance Worldwide ประสบกับช่วงเวลาการดำเนินงานที่ท้าทาย โดยบริษัทรายงานรายได้สำหรับปีงบประมาณ 2026 ที่ 1.31 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 0.7% ขณะที่กำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (adjusted EBITDA) ลดลง 12.8% เหลือ 242.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางผลกระทบจากภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ, ต้นทุนทองแดงที่สูงขึ้น, ตลาดปลายทางที่อ่อนแอลง และภาวะเงินเฟ้อด้านต้นทุน

Brookfield ระบุว่า ธุรกิจผลิตภัณฑ์ประปาระหว่างประเทศของ Reliance Worldwide และการเข้าถึงตลาดสหรัฐอเมริกาเป็นปัจจัยสำคัญในการตัดสินใจลงทุนครั้งนี้ โดย Reliance Worldwide เป็นเจ้าของแบรนด์ที่เป็นที่รู้จักอย่าง SharkBite, Cash Acme และ John Guest และมีการดำเนินงานในอเมริกาเหนือ ออสเตรเลีย ยุโรป และตลาดอื่นๆ

สิ่งที่น่าจับตามอง

ธุรกรรมนี้ยังมาพร้อมกับข้อกำหนด "go-shop" เป็นเวลา 30 วัน ซึ่งอนุญาตให้ Reliance Worldwide สามารถรับและเจรจาข้อเสนอทางเลือกอื่นๆ ได้หลังจากลงนามในสัญญา ข้อกำหนดนี้เปิดโอกาสให้มีผู้เสนอราคาสูงกว่าเข้ามาแข่งขันได้ ซึ่งเป็นประเด็นที่นักลงทุนต้องติดตามอย่างใกล้ชิด

ข้อเสนอล่าสุดที่ราคา 4.75 ดอลลาร์ออสเตรเลีย ถูกยื่นเข้ามาในช่วงต้นเดือนสิงหาคม หลังจากกระบวนการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะ (due-diligence) ที่ใช้เวลาประมาณแปดสัปดาห์