หุ้นเอเชียร่วงหนัก กังวล AI ชะลอตัว-ราคาน้ำมันพุ่งกดดันนโยบายการเงิน

ตลาดหุ้นเอเชียส่วนใหญ่ปรับตัวลดลงในวันจันทร์ โดยได้รับแรงกดดันจากสองปัจจัยหลัก คือความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของการพัฒนาเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) ซึ่งส่งผลกระทบต่อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี และราคาน้ำมันดิบที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและนโยบายการเงินที่เข้มงวด

ดัชนี MSCI Asia Pacific ปรับตัวลดลงประมาณ 0.5% ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของดัชนี Nasdaq 100 และ S&P 500 ลดลง 1.3% และ 0.5% ตามลำดับ สะท้อนให้เห็นว่านักลงทุนกำลังประเมินความเสี่ยงใหม่ หลังจากที่ตลาดได้รับปัจจัยหนุนจากกระแส AI มาอย่างต่อเนื่อง

ความกังวล AI ฉุดหุ้นเทคโนโลยีทั่วเอเชีย

แรงเทขายในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีทวีความรุนแรงขึ้น หลังจากผู้บริหารระดับสูงในวงการ AI ซึ่งรวมถึง Dario Amodei ซีอีโอของ Anthropic และ Sam Altman ซีอีโอของ OpenAI ได้ออกมาเรียกร้องให้ชะลอการพัฒนาโมเดล AI ที่มีความก้าวหน้าสูงสุด เพื่อประเมินความเสี่ยงและสร้างมาตรการป้องกันเพิ่มเติม

ความเห็นดังกล่าวทำให้นักลงทุนตั้งคำถามว่าการใช้จ่ายและการลงทุนในอุตสาหกรรม AI ที่เคยเฟื่องฟูจะสามารถรักษาระดับการประเมินมูลค่า (Valuation) และการคาดการณ์ผลประกอบการที่สูงไว้ได้หรือไม่ ส่งผลให้เกิดแรงเทขายในหุ้นที่เกี่ยวข้องทั่วทั้งภูมิภาค

• KOSPI ของเกาหลีใต้ ร่วงลง 2.5% โดยหุ้น SK Hynix และ Samsung Electronics ปรับตัวลง 5% และ 2.9% ตามลำดับ
• Nikkei 225 ของญี่ปุ่น ลดลง 1% โดยหุ้น SoftBank Group ดิ่งลงถึง 13% หลังจาก Altman จาก OpenAI ยืนยันว่าบริษัทยังไม่มีแผนจะเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไป (IPO) ในปีนี้
• Z.AI บริษัทพัฒนา AI ของจีนในตลาดฮ่องกง ร่วงลง 7.5% หลังประกาศระดมทุนมูลค่าประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์ผ่านการเสนอขายหุ้นในราคาที่มีส่วนลด ซึ่งสร้างความกังวลเรื่องผลกระทบต่อผู้ถือหุ้นเดิม (Dilution)

ราคาน้ำมันพุ่งทะลุ $100 เพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

Ad

ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent crude) พุ่งขึ้น 2.7% สู่ระดับ 107.51 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากมีรายงานว่าซาอุดีอาระเบียได้ปิดท่อส่งน้ำมันสำคัญแห่งหนึ่งหลังถูกโจมตีด้วยโดรน และการประชุมระหว่างอิหร่านและกลุ่มประเทศอ่าวเปอร์เซียถูกเลื่อนออกไป

การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันเหนือระดับ 100 ดอลลาร์อย่างชัดเจนนี้ กำลังสร้างแรงกดดันด้านเงินเฟ้อทั่วโลก และทำให้แนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินของธนาคารกลางต่างๆ ซับซ้อนยิ่งขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งก่อนการประชุมที่สำคัญในสัปดาห์นี้

ตลาดจับตาการตัดสินใจของธนาคารกลาง

สัปดาห์นี้ถือเป็นช่วงเวลาสำคัญ โดยจะมีการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) และธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ตามลำดับ ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นทำให้ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดมีแนวโน้มที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง โดยข้อมูลจาก Swap traders บ่งชี้ว่ามีโอกาสเกือบ 90% ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันพุธนี้

ภาวะดังกล่าวทำให้นักลงทุนต้องกลับมาประเมินการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงอย่างหุ้นกลุ่ม AI อีกครั้ง ท่ามกลางฉากทัศน์ของต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นและความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่กลับมา สำหรับตลาดอื่นๆ ในภูมิภาค ดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียแทบไม่เปลี่ยนแปลง ขณะที่ดัชนี CSI 300 ของจีนลดลง 0.3% ส่วนตลาดหุ้นอินเดียปิดทำการเนื่องในวันหยุด