หุ้น easyJet พุ่งเกือบ 14% หลัง Apollo ชนะดีลซื้อกิจการสายการบิน

Apollo Global Management (NYSE:APO) บรรลุข้อตกลงเข้าซื้อกิจการของ easyJet PLC (LON:EZJ) สายการบินราคาประหยัดของอังกฤษ ด้วยมูลค่า 5.7 พันล้านปอนด์ (7.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) หลังจากเอาชนะข้อเสนอจากคู่แข่งอย่าง Castlelake ซึ่งส่งผลให้ราคาหุ้นของ easyJet พุ่งทะยานขึ้นอย่างรุนแรง

รายละเอียดข้อเสนอซื้อกิจการ

Apollo ยื่นข้อเสนอเป็นเงินสดที่ราคา 715 เพนซ์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าข้อเสนอสุดท้ายของ Castlelake ที่ 690 เพนซ์ต่อหุ้น โดยข้อเสนอดังกล่าวคิดเป็นส่วนเกิน (premium) ประมาณ 21.6% จากราคาปิดของหุ้น easyJet ในวันก่อนหน้าที่ 588.20 เพนซ์

ทาง easyJet ระบุว่าคณะกรรมการบริหารมีแนวโน้มที่จะแนะนำข้อเสนอของ Apollo ให้แก่ผู้ถือหุ้นพิจารณาอนุมัติ ซึ่งถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญหลังจากการต่อสู้แย่งชิงการเข้าซื้อกิจการที่ดำเนินมาหลายสัปดาห์

ปฏิกิริยาของตลาด

ข่าวดังกล่าวส่งผลให้ราคาหุ้นของ easyJet ในตลาดลอนดอนพุ่งขึ้นถึง 13.8% ไปอยู่ที่ 704.40 เพนซ์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ 2022 การปรับตัวขึ้นของหุ้น easyJet นั้นโดดเด่นกว่าดัชนี FTSE 100 ซึ่งเป็นดัชนีหลักของตลาดหุ้นอังกฤษที่ปรับตัวขึ้นเพียงเล็กน้อย

Ad

สำหรับนักลงทุน การเสนอราคาที่สูงขึ้นของ Apollo สะท้อนถึงมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ของสายการบิน ซึ่งตลาดอาจประเมินไว้ต่ำเกินไปก่อนหน้านี้

เบื้องหลังและปัจจัยดึงดูด

การแข่งขันเพื่อเข้าซื้อกิจการครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงความน่าสนใจของ easyJet ในสายตานักลงทุน แม้ว่าสายการบินจะฟื้นตัวจากสถานการณ์โรคระบาดได้ช้ากว่าคู่แข่งอย่าง Ryanair ก็ตาม สินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ของ easyJet ถือเป็นแม่เหล็กดึงดูดที่สำคัญ ประกอบด้วย:

• สล็อตการบิน (airport slots) ที่มีมูลค่าสูงในสนามบินสำคัญ
• ฝูงบิน Airbus ที่มีความทันสมัย
• ธุรกิจแพ็คเกจท่องเที่ยว (holidays business) ที่กำลังเติบโต

ทั้งนี้ Apollo ยังให้คำมั่นว่าจะดำเนินการจัดโครงสร้างการซื้อกิจการให้สอดคล้องกับกฎของสหภาพยุโรป ที่กำหนดให้สายการบินที่ดำเนินงานภายในกลุ่มต้องมีผู้ถือหุ้นและผู้ควบคุมหลักเป็นพลเมืองของ EU ซึ่งดีลนี้จะกลายเป็นการซื้อกิจการสายการบินครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งของยุโรปในรอบหลายปี