ตลาดออปชั่นของ AMD มองเห็นการคาดการณ์ขาขึ้นที่คาดว่าจะพุ่งขึ้น 80% ภายในปี 2027

นักลงทุนที่ซื้อขายออปชั่นกำลังวางเดิมพันขาขึ้นระยะยาวจำนวนมากในหุ้น Advanced Micro Devices (AMD) โดยการซื้อขายที่ซับซ้อนบ่งชี้ถึงความเชื่อที่ว่าราคาหุ้นของบริษัทอาจพุ่งขึ้นมากกว่า 80% ภายในปลายปี 2027 กิจกรรมนี้เกิดขึ้นหลังจากหุ้น AMD แตะระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ $615.99 ในระหว่างวันพฤหัสบดี และปิดที่ $609.77

การซื้อขายขาขึ้นที่ซับซ้อนปรากฏขึ้น

ปริมาณการซื้อขายออปชั่นสำหรับ AMD ในวันพฤหัสบดีนั้นสูงมาก โดยมีสัญญาเปลี่ยนมือถึง 1.1 ล้านสัญญา และอัตราส่วน Call ต่อ Put อยู่ที่ประมาณ 1.52 ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการตำแหน่งขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ตามข้อมูลจาก Investing.com ระดับกิจกรรมนี้บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในทิศทางมากกว่าการป้องกันความเสี่ยงตามปกติ

ธุรกรรมที่โดดเด่นที่สุดคือ Diagonal Spread ที่ซับซ้อนซึ่งเกี่ยวข้องกับสัญญา 6,000 สัญญา โครงสร้างการซื้อขายนี้ตั้งเป้าหมายราคาไว้ระหว่าง 1,020 ดอลลาร์ ภายในเดือนกันยายน 2027 และ 1,120 ดอลลาร์ ภายในเดือนธันวาคม 2027 ซึ่งแสดงถึงโอกาสในการเพิ่มขึ้น 67% ถึง 84% จากระดับปัจจุบัน การซื้อขายขาขึ้นที่สำคัญอื่นๆ ได้แก่ การซื้อ Call Option จำนวนมากที่มีราคาใช้สิทธิ์สูงกว่าราคาตลาด ซึ่งจะหมดอายุในปี 2026 และ 2027

เรื่องราวการเติบโตของ AI กระตุ้นการเดิมพันระยะยาว

การวางตำแหน่งระยะยาวนี้ดูเหมือนจะเชื่อมโยงกับการคาดการณ์หลายปีของวอลล์สตรีทเกี่ยวกับบทบาทของ AMD ในตลาดปัญญาประดิษฐ์ วันหมดอายุในปี 2027 สอดคล้องกับความคาดหวังของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับวงจรรายได้ AI ที่สำคัญ ตามแหล่งข่าว นักวิเคราะห์จาก Citi คาดการณ์ว่ารายได้จาก AI ของ AMD อาจสูงถึง 33 พันล้านดอลลาร์ ในปี 2027 ในขณะที่ Mizuho คาดการณ์การผลิต CPU Venice ของบริษัทไว้ที่ 5 ล้านหน่วย

Ad

เพื่อตอกย้ำความเชื่อมั่นในตลาดหุ้น ราคาของออปชั่นของ AMD หรือที่เรียกว่า volatility skew ได้กลับด้าน ซึ่งหมายความว่า call option ที่ราคาสูงขึ้นนั้นมีราคาแพงกว่า put option ที่ราคาลดลง ซึ่งเป็นโครงสร้างที่ผิดปกติและบ่งชี้ถึงความต้องการซื้อหุ้นในสถานะขาขึ้นจากนักลงทุน

การประเมินมูลค่าและการป้องกันความเสี่ยงยังคงเป็นจุดสนใจ

แม้จะมีความเชื่อมั่นในเชิงบวก แต่ผู้เข้าร่วมตลาดบางส่วนกำลังเตรียมพร้อมสำหรับภาวะตลาดขาลงที่อาจเกิดขึ้น มีการพบสัญญา put option จำนวนมากถึง 4,009 สัญญา ที่ราคาใช้สิทธิ์ $500 ในเดือนตุลาคม ซึ่งอาจเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากหุ้นจำนวนมาก หรือเป็นการเดิมพันโดยตรงว่าราคาหุ้นจะลดลงประมาณ 18%

การวางตำแหน่งอย่างระมัดระวังนี้เกิดขึ้นในขณะที่หุ้น AMD พุ่งขึ้น 287% ในช่วงปีที่ผ่านมา ผลักดันมูลค่าตลาดไปสู่ $1 ล้านล้านดอลลาร์ การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้ได้ดูดซับข่าวดีจำนวนมาก ทำให้บางนักวิเคราะห์มองว่าการประเมินมูลค่าเป็นความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น