ETF AI Terpelbagai Seperti KOMP dan AIQ Tawar Risiko Terendah Semasa Jualan Meluas – WarrenAI

Dana dagangan bursa (ETF) kecerdasan buatan (AI) yang lebih terpelbagai seperti KOMP dan AIQ menawarkan risiko paling rendah di tengah-tengah penjualan meluas yang didorong oleh kebimbangan kredit dan perbelanjaan modal, menurut satu analisis oleh WarrenAI. Ketika dana yang tertumpu pada perkakasan AI tulen mengalami kerugian antara 3% hingga 5%, dana yang lebih seimbang menunjukkan daya tahan yang jauh lebih tinggi.

Jualan Meluas Uji Ketahanan ETF AI

Pasaran baru-baru ini menyaksikan satu ujian tekanan apabila saham infrastruktur AI utama mengalami penurunan mendadak, termasuk Dell (DELL) yang jatuh -10.2%, Vertiv (VRT) merosot -7.4%, dan Arm (ARM) susut -7.9%. Penjualan ini didorong oleh kebimbangan pelabur terhadap perbelanjaan modal (capex) AI yang besar, satu sentimen yang turut disuarakan oleh Fitch yang menandakan perbelanjaan modal AI sebagai risiko kredit global utama.

Menurut WarrenAI, prestasi ETF yang berbeza semasa tekanan ini mendedahkan profil risiko masing-masing:

• BAI: -5.28% (Risiko Tertinggi)
• ARTY: -3.62% (Risiko Sederhana)
• AIQ: -1.37% (Risiko Rendah)
• KOMP: -0.99% (Risiko Terendah)

Analisis Perbandingan Dana

Perbezaan prestasi ini berpunca daripada strategi portfolio setiap dana. BAI, ETF AI terbesar dengan aset $12.8 bilion, sangat terdedah kepada kebimbangan perbelanjaan modal kerana pegangan utamanya termasuk SK Hynix, Micron, AMD, dan NVDA. Sebanyak 91% portfolionya tertumpu dalam sektor Teknologi.

Ad

Sebaliknya, AIQ ($9.26 bilion aset) dianggap sebagai pilihan seimbang. Ia mengehadkan pendedahan kepada semikonduktor dengan pegangan utama termasuk Cisco (4.2%) dan Apple (3.7%), manakala NVDA hanya merangkumi 3%. Pendedahannya kepada sektor Teknologi adalah lebih rendah pada 77.3%.

KOMP (SPDR Kensho New Economies Composite) muncul sebagai pemenang dari segi kestabilan. Dengan nisbah perbelanjaan terendah pada 0.20%, kelebihannya terletak pada pempelbagaian yang meluas merentasi pelbagai tema ekonomi baharu seperti AI, genomik, robotik dan tenaga bersih. Pempelbagaian ini melindunginya daripada kerugian besar, menjadikannya pilihan yang lebih sesuai untuk pelabur yang mengelak risiko.

Implikasi kepada Pelabur

Situasi pasaran semasa menunjukkan perbezaan ketara antara syarikat pembina infrastruktur AI (perkakasan) dan syarikat pengguna atau pemboleh daya AI (perisian). Ini dibuktikan dengan prestasi positif syarikat perisian seperti Adobe (+6.6%) dan ServiceNow (+4.6%) semasa saham perkakasan merosot.

Analisis ini menekankan bahawa pendedahan AI yang lebih selamat bukan bermakna mengelak daripada tema AI sepenuhnya, tetapi sebaliknya memilih untuk melabur dalam syarikat yang menggunakan dan membolehkan teknologi AI, berbanding bertaruh semata-mata pada syarikat yang terlibat dalam pembinaan infrastruktur. Pilihan ETF haruslah dipadankan dengan toleransi risiko pelabur.