SK하이닉스 사상 최대 낙폭, 글로벌 반도체주 투매 촉발

SK하이닉스 주가가 사상 최대 일일 낙폭을 기록하며 급락, 글로벌 반도체 시장 전반에 걸쳐 매도세를 촉발했습니다. 인공지능(AI) 관련주에 대한 밸류에이션 부담과 중동의 지정학적 긴장 고조가 투자 심리를 위축시킨 것으로 분석됩니다.

아시아에서 시작된 매도 충격

월요일 아시아 시장에서 SK하이닉스 주가는 15% 이상 폭락하며 사상 최대 일일 하락률을 기록했습니다. 이는 지난주 성공적인 나스닥 데뷔에 앞서 주가가 급등한 데 따른 차익 실현 매물이 대거 쏟아진 결과입니다. SK하이닉스와 경쟁사 삼성전자의 동반 하락으로 코스피 지수는 9% 급락하며 20분간 거래가 중단되기도 했습니다.

이번 폭락은 세계 최고의 AI 메모리 반도체 제조업체인 SK하이닉스가 주식예탁증서(ADR) 발행을 통해 260억 달러 이상을 조달하며 성공적으로 나스닥에 상장한 직후에 발생했습니다. ADR은 공모가 149달러보다 14% 높은 170달러에 거래를 시작해 상장 첫날 12.8% 상승 마감한 바 있습니다.

유럽 및 미국 시장으로 번진 여파

SK하이닉스에서 시작된 투매 현상은 유럽과 미국 시장으로 빠르게 확산되었습니다. 유럽 시장 개장과 함께 네덜란드의 반도체 장비 업체인 ASMI, ASML, Besi의 주가는 1%에서 2% 사이의 하락세를 보였습니다. 프랑스의 ST마이크로일렉트로닉스는 약 1%, 독일의 인피니언은 2% 하락했습니다.

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미국 증시 개장 전 거래에서도 반도체 관련주의 약세가 두드러졌습니다. 웨스턴 디지털과 마이크론은 각각 6.5%, 5.4% 하락했으며, 씨게이트와 인텔, AMD 등도 하락세를 예고했습니다.

배경: 과열된 랠리와 변동성

SK하이닉스 주가는 올해 AI 데이터센터에 사용되는 고대역폭 메모리(HBM)의 공급 부족에 따른 이익 증가 기대감으로 글로벌 투자자들의 관심이 쏠리며 급격한 변동성을 보여왔습니다. 특히 레버리지 상장지수펀드(ETF)의 광범위한 사용이 주가의 상승과 하락폭을 모두 증폭시키는 요인으로 작용했습니다.

모닝스타의 로레인 탄 이사는 "현재 메모리 상승 사이클은 예상보다 훨씬 강하게 진행되고 있지만, 우리는 사이클의 역학이 정상화될 것으로 기본 가정을 유지하고 있어 현 수준에서의 추가 상승 여력은 제한적"이라고 분석했습니다.