Story
세일즈포스 주가, 강력한 AI 실적 발표에 힘입어 7월 이후 50% 이상 급등
Salesforce(NYSE:CRM) 주가는 7월 이후 52% 이상 급등하며 기업용 소프트웨어 회사의 중요한 반등을 보여주었습니다. 이러한 상승세는 견조한 재무 성과와 인공지능(AI) 사업의 가시적인 성과에 힘입은 것으로, 생성형 AI가 기존 SaaS 플랫폼의 가치를 약화시킬 것이라는 시장의 초기 우려를 불식시켰습니다.
AI 수익화로 재무 성과 향상
Salesforce의 최근 영업 실적은 회사가 애플리케이션 계층에서 AI를 통해 성공적으로 가치를 창출하고 있음을 보여줍니다. 2분기 매출은 113억 5천만 달러로 전년 동기 대비 11% 증가했으며, 비GAAP 영업이익률은 34.1%로 확대되어 효율적인 비용 관리를 입증했습니다.
최근 보고서의 주요 실적은 다음과 같습니다.
- 잉여현금흐름이 11억 달러로 81% 급증
Agentforce AI 플랫폼 예약 매출 세 자릿수 성장
- 에이전트 기반 워크스페이스 유닛이 전분기 대비 97% 증가하여 32억 개에 달했습니다.
Ad이 수치는 세일즈포스의 기업 고객들이 실험적인 AI 파일럿 프로젝트에서 상용 배포로 빠르게 전환하고 있음을 시사합니다. 또한, 세일즈포스는 앤트로픽(Anthropic)과의 "클로드포스(Claudeforce)" 출시 및 NVIDIA 아키텍처 기반 "코아(Koa)" 추론 모델 개발 등 전략적 파트너십을 통해 AI 생태계를 강화해 왔습니다.
가치 평가 및 애널리스트 전망
주가가 급등했음에도 불구하고, 일부 가치 평가 지표는 추가 상승 여력이 있음을 시사합니다. 자료에 따르면 세일즈포스는 13.9배의 선행 주가수익비율(PER)과 0.37의 PER로 거래되고 있습니다. PER이 1.0 미만인 경우, 투자자들은 해당 주식이 수익 성장 기대치 대비 저평가되어 있다고 판단하는 경우가 많습니다.
월스트리트 애널리스트들은 여전히 긍정적인 전망을 유지하고 있습니다. Investing.com의 자료에 따르면, 지난 90일 동안 해당 주식을 분석하는 54명의 애널리스트 중 35명이 실적 전망치를 상향 조정했으며, 하향 조정한 애널리스트는 단 5명에 불과했습니다. 컨센서스 목표 주가는 $287.08입니다. 14개의 재무 모델을 종합한 InvestingPro의 분석에 따르면, 주당 내재 가치는 $338.77로 산출되었습니다.
자본 환원 및 전략
Salesforce 경영진은 성장과 주가 상승을 뒷받침하기 위해 250억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 통해 주주들에게 적극적으로 자본을 환원하고 있습니다. 이러한 계획은 회사의 AI 제품 파이프라인 투자와 함께 진행되며, 장기 전략에 대한 자신감과 혁신을 위한 자체 자금 조달 능력을 보여줍니다.