연준의 금리 인상과 영란은행의 금리 동결로 시장이 안정되면서 글로벌 채권 수익률이 하락했습니다.

목요일, 전 세계 국채 수익률이 하락하며 며칠간 이어지던 매도세를 마감했습니다. 이는 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 인상 예상과 영란은행(BOE)의 매파적 금리 동결 결정에 힘입어 채권 시장이 안정세를 보였기 때문입니다.

최근 고점 대비 수익률 하락

벤치마크인 미국 10년 만기 국채 수익률은 9거래일 만에 처음으로 하락하여 4.975%까지 떨어졌습니다. 최근 5% 선을 돌파한 후 하락세를 보인 것입니다. Investing.com 자료에 따르면, 정책 변동에 민감한 2년 만기 국채 수익률 또한 8거래일 만에 처음으로 4.715%까지 하락했습니다.

유럽에서도 비슷한 움직임이 나타났습니다. 영국의 벤치마크인 영국 10년 만기 국채 수익률은 5.229%까지 하락하며 5거래일 연속 하락세를 기록했습니다. 이러한 반등은 강한 매도 압력 이후 장기 채권에 대한 전략적 수요가 나타났음을 시사합니다.

연준, 금리 인상… 영란은행은 금리 동결

미국 연준이 수요일 기준금리인 연방기금금리를 25bp 인상해 목표 금리를 3.75%~4.00%로 조정하면서 시장이 안정세를 보였습니다. 투자자들은 이번 금리 인상이 장기 인플레이션 기대치를 안정시키겠다는 중앙은행의 의지를 재확인하는 결정적인 조치로 해석하며, 시장에 안정감을 제공했다고 평가했습니다.

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한편, 영란은행 통화정책위원회는 6대 3으로 기준금리를 3.75%로 동결하기로 결정했습니다. 그러나 위원회는 에너지 가격 상승으로 인한 인플레이션이 내년 초 4%를 넘어설 것으로 전망하며, 기존 3.2% 전망치에서 크게 상향 조정했다고 경고했습니다. 앤드류 베일리 영란은행 총재는 에너지 가격 변동성이 지속될 경우 인플레이션을 목표치인 2%로 되돌리기 위해 금리 인상이 불가피할 것이라고 경고했으며, 현재 분석가들은 11월 금리 인상 가능성을 높게 보고 있습니다.

지정학적 요인과 일본 전망

장기 채권 가격 상승세는 이란과 관련된 중동 지역의 외교적 진전 가능성 보도에 힘입어 더욱 강화되었습니다. 이는 석유 공급 차질 우려 속에 누적되어 과열되었던 국채 프리미엄을 완화하는 데 도움이 되었습니다.

이제 시장의 관심은 금요일에 정책 회의를 마치는 일본은행(BOJ)에 집중되고 있습니다. 소식통에 따르면, 금융 시장은 BJO가 25bp 금리를 인상하여 1.25%로 끌어올릴 가능성을 80%로 보고 있습니다. 만약 금리가 인상된다면 일본 금리는 31년 만에 최고치를 기록하게 되며, 글로벌 금리 환경에 추가적인 압력을 가할 수 있습니다.