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코어 사이언티픽, AMD와의 AI 계약 호평 속 주가 반등... 월가 목표가 줄상향
미국의 비트코인 채굴 및 데이터센터 운영 기업 코어 사이언티픽(Core Scientific, NASDAQ: CORZ)의 주가가 30일(현지시간) 개장 전 거래에서 4.0% 상승하며 반등했다. 이는 전날 AMD와의 대규모 인공지능(AI) 인프라 계약 발표에도 불구하고 주가가 급락한 이후, 월스트리트 분석가들의 긍정적인 평가가 잇따른 데 따른 것이다.
월가의 긍정적 평가와 목표가 상향
AMD와의 파트너십 발표 이후 다수의 투자은행이 코어 사이언티픽에 대한 낙관적인 전망을 내놓으며 목표주가를 일제히 상향 조정했다. 이는 주가 반등의 핵심 동력으로 작용했다.
- 컴퍼스 포인트(Compass Point): 기존 28달러에서 36달러로 상향
- 맥쿼리(Macquarie): 기존 35달러에서 38달러로 상향
- 니덤(Needham): 기존 29달러에서 35달러로 상향
- 캔어코드(Canaccord): 기존 30달러에서 36달러로 상향
대부분의 기관은 '매수' 또는 '시장수익률 상회' 등급을 유지했다. 특히 니덤은 최근의 주가 약세가 회사 자체의 문제라기보다는 AI 인프라 섹터 전반의 매도세에 따른 것이라고 분석하며 계약의 가치를 높게 평가했다.
240억 달러 규모의 잠재적 계약
Ad이번 애널리스트들의 긍정적 평가의 중심에는 AMD와의 AI 인프라 계약이 있다. 이 계약은 코어 사이언티픽이 보유한 5개 캠퍼스에 걸쳐 약 529메가와트(MW) 규모의 IT 용량을 15년간 임대하는 내용을 골자로 한다. 계약에는 매년 2.5%의 임대료 인상 조항이 포함되어 있다.
또한 AMD는 향후 계약 규모를 최대 2.5기가와트(GW)까지 확장할 권리를 보유한다. 코어 사이언티픽 경영진은 이 계약이 총 240억 달러(약 33조 원) 이상의 매출 기회를 창출할 수 있을 것으로 추정했다.
엇갈린 신호와 향후 전망
긍정적인 소식에도 불구하고 일부 우려 요인도 존재한다. 회사의 2분기 조정 EBITDA(상각 전 영업이익)는 4,110만 달러로 시장 컨센서스인 5,270만 달러를 밑돌았다. 키프, 브루옛 & 우즈(Keefe Bruyette)는 2026년 하반기의 실행 리스크를 이유로 투자의견을 '시장수익률'로 하향 조정하고 목표주가를 25달러로 제시했다.
하지만 회사는 AI 인프라, 반도체 분야에서 30년 이상의 경력을 가진 마크 W. 아담스(Mark W. Adams)를 이사회 이사로 선임하며 지배구조를 강화하고 AI 사업 전환에 대한 의지를 보였다. 투자자들은 일부 부정적 지표에도 불구하고 AMD와의 장기 계약이 갖는 잠재적 가치에 더 주목하는 모습이다.