Story
Arm, AI 칩 수요에 힘입어 시장 예상 뛰어넘는 분기 실적 전망
영국 반도체 설계(IP) 기업 Arm 홀딩스가 인공지능(AI) 데이터센터용 칩에 대한 폭발적인 수요에 힘입어 월스트리트의 예상을 뛰어넘는 2분기 매출 전망을 발표했다. 이는 AI 시대에 Arm의 저전력 설계 기술이 핵심적인 역할을 하고 있음을 시사한다.
견조한 실적 및 가이던스
Arm은 2분기 매출을 13억 8천만 달러로 예상한다고 밝혔다. 이는 LSEG가 집계한 애널리스트 평균 전망치인 13억 4천만 달러를 상회하는 수치다. 조정 주당순이익(EPS)은 47센트로 전망했으며, 이 또한 시장 예상치인 43센트보다 높다.
앞서 발표된 1분기 실적 역시 시장의 기대를 웃돌았다.
- 1분기 매출: 12억 9천만 달러 (시장 예상: 12억 6천만 달러)
- 1분기 조정 EPS: 45센트 (시장 예상: 40센트)
AI가 이끄는 성장 동력
이러한 호실적의 배경에는 AI 칩 시장의 급성장이 있다. 알파벳, 아마존닷컴과 같은 빅테크 기업들이 자체 맞춤형 AI 칩을 개발하면서 Arm의 아키텍처 채택이 급증하고 있다. 이에 따라 Arm의 핵심 수익원인 로열티와 라이선스 매출이 크게 증가했다.
Ad1분기 기술 사용료인 로열티 매출은 전년 동기 대비 22% 증가한 7억 1,500만 달러, 라이선스 매출은 23% 늘어난 5억 7,400만 달러를 기록했다. 특히 Arm의 칩 설계는 전력 효율성이 높은 것으로 평가받으며, 이는 막대한 에너지 비용과 발열 문제에 직면한 데이터센터 운영 기업들에게 큰 장점으로 작용한다.
신제품 'AGI CPU'에 대한 기대
Arm은 지난 3월 공개한 새로운 AI 데이터센터용 칩 'AGI CPU'에 대한 수요가 초기 예상을 뛰어넘고 있다고 밝혔다. 회사에 따르면 2027-2028 회계연도에 걸쳐 관련 수요가 20억 달러를 넘어섰다.
르네 하스(Rene Haas) CEO는 로이터와의 인터뷰에서 클라우드 기업 오라클이 이 신규 칩을 구매하기로 합의했다고 확인했다. 그는 "북미와 중국에서 신규 고객을 확보했다"며 공급 상황에 대해서도 "90일 전보다 나아졌다"고 덧붙였다.
한편, 제프리스(Jefferies)의 애널리스트들은 이 신규 칩 매출이 2031 회계연도에 180억 달러에 이를 것으로 전망하며, 이는 Arm의 자체 전망치인 150억 달러를 웃도는 수치다. 다만 하스 CEO는 이번 발표에서 기존 전망을 수정하지는 않았다.