Story
米経済指標発表を控え、ドルが堅調に推移する中、介入警告を受けて円が反発。
Summary
水曜日、当局者による過度な円安への警告を受け、円は上昇した。一方、米ドルは投資家が重要なインフレ指標の発表を待つ中、2カ月ぶりの高値付近で推移した。オーストラリアドルは、インフレ率が予想を下回ったことを受けて下落した。
円は水曜日、当局者による過度な円安への警告が改めて発せられたことを受け反発した。一方、米ドルは投資家が米国の重要なインフレ指標と雇用統計の発表を控える中、2カ月ぶりの高値付近で推移した。その他の地域通貨の動きとしては、オーストラリアドルは予想を下回るインフレ報告を受け、重要な心理的節目を下回った。
当局者の警告で円高
円はG10通貨の中で最も上昇し、米ドル／円は0.3%下落して156.91円となった。円高は主に東京からの強い発言によるもので、日本の通貨政策責任者である三村篤氏はロイター通信に対し、円安に関して明確な警告を発したと述べた。
こうした当局者の発言は、予想を下回る8月の小売売上高と予想外の鉱工業生産の落ち込みを示す国内経済指標を覆い隠した。これらの数字は日本銀行の積極的な金融引き締めへの期待感をやや抑える可能性があるものの、為替市場介入の差し迫ったリスクは依然として円の主要な下支え要因となっている。
主要米経済指標を待つトレーダー、ドルは堅調
主要通貨バスケットに対するドルの価値を示すドル指数は、101.42付近で推移し、2カ月ぶりの高値圏に迫っている。ドルは、米連邦準備制度理事会（FRB）がインフレ抑制に引き続き注力していることを背景に、6月以来の月間上昇率を記録する見込みだ。FRBのインフレ抑制への取り組みは、米国債利回りを押し上げている。
Ad市場参加者は現在、FRBが重視するコアPCEインフレ率（水曜後半発表予定）や非農業部門雇用者数（NFA）など、重要な米経済指標の発表を注視している。これらの指標は、今後のFRBの金利決定に対する期待を形成する上で極めて重要となる。ニューヨーク連銀のジョン・ウィリアムズ総裁が、追加利上げについて「急ぐ必要はない」と述べたことで、10月の利上げ期待はやや後退した。
豪ドル下落、人民元は堅調
豪ドルは下落し、AUD/USDは0.3%安の0.69ドルとなり、重要な0.70ドルの水準を下回り、9週間ぶりの安値をつけた。この下落は、オーストラリアの8月のインフレ率が市場予想をわずかに下回ったことを受け、オーストラリア準備銀行（RBA）による短期的な利上げへの市場の期待が低下したことが背景にある。
RBAは前日に政策金利を25ベーシスポイント引き上げたばかりだったにもかかわらず、このような動きが見られた。これは、利上げがすでに通貨価格に織り込まれていたことを示唆している。一方、中国人民元は概ね安定しており、中国の公式製造業PMIが9月に50.1に上昇し、景気拡大圏に回帰したというデータがこれを支えている。