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Elastic株、好決算と通期見通し引き上げで急騰 52週高値を更新
検索・分析ソフトウェアを手掛けるElastic（ESTC）の株価が、28日の時間外取引で一時24.8%高の104.51ドルまで急騰し、従来の96.07ドルを上回り52週高値を更新した。好調な2027年度第1四半期決算と、通期の業績見通し引き上げが買い材料となった。
市場予想を上回る決算と強気の見通し
同社が発表した第1四半期決算は、市場の期待を大きく上回る内容だった。主要な指標は以下の通り。
- 1株当たり利益（EPS）: 0.70ドル（市場予想の0.58ドルを上回る）
- 売上高: 4億7800万ドル（市場予想を上回る）
この結果を受け、同社は2027年度通期の業績見通しを上方修正した。新しいガイダンスでは、EPSを3.29ドル～3.37ドル、売上高を20億ドル～20億1000万ドルとしており、いずれもコンセンサス予想を上回っている。経営陣は、セキュリティ、検索・AI、オブザーバビリティ（可観測性）を成長の牽引役と位置づけ、年度を通じて成長が加速するとの見通しを示した。
アナリストの評価は二分
Ad今回の決算発表と株価急騰を受け、ウォール街のアナリストの評価は大きく分かれている。一部のアナリストは目標株価を大幅に引き上げる一方、現在の株価水準に慎重な見方を示す向きもある。
- 強気派: Piper Sandlerは目標株価を130ドルに、CanaccordとTruistはそれぞれ120ドルに引き上げた。これらは、同社のファンダメンタルズ改善が株価の再評価につながるとの見方に基づいている。
- 慎重派: 一方でMorgan Stanleyは目標株価を75ドルとしており、現在の株価は過大評価されていると指摘。Scotiabankも84ドルと、現行水準を下回る目標を設定している。
投資家が注目する強弱材料
好材料が揃う一方で、投資家はいくつかの懸念点にも注意を払っている。売上継続率は111%へとわずかに低下し、請求額の伸びも6%と市場の期待に届かなかった。過去には好決算発表後に「ニュースで売る」動きから株価が下落した経緯もあり、短期的な過熱感を警戒する声もある。
しかし、同社が赤字から黒字へと転換し、76.2%の高い粗利益率と33.1%の自己資本利益率（ROE）を達成したことは、事業の質の向上を明確に示している。経営陣が今後の成長加速を明言していることや、企業のAI関連投資という構造的な追い風が、株価の継続的な上昇を支えるとの見方も根強い。今回の力強い決算は、同社のファンダメンタルズが新たな成長段階に入ったことを示唆しており、市場がその価値をどう織り込んでいくかが今後の焦点となる。