米連邦準備制度理事会（FRB）の利上げ確率が急上昇し、ドルは2週間ぶりの高値に上昇した。

米ドルは月曜日、約2週間ぶりの高値に急騰した。トレーダーらは、米連邦準備制度理事会（FRB）が次回の政策会合で利上げを実施する可能性が高いと織り込んでいる。この動きは、最近の経済指標がインフレ抑制のためのさらなる金融引き締めを正当化するとの見方が強まっていることを反映している。

ドルと利回り上昇

主要6通貨に対するドルの価値を示すドル指数は、市場データによると0.3%上昇し99.39となり、9月2日以来の高値をつけた。ドルの上昇は米国債市場にも反映され、売り圧力により指標となる10年物米国債利回りは、2023年10月以来初めて5%まで一時的に上昇した。

一般的に、金利上昇局面は海外からの資金流入を促し、ドル需要を高める。米国債利回りの上昇は、ドル建て資産を投資家にとってより魅力的なものにする。

FRB利上げ期待が確固たる

市場の注目は、水曜日に予定されている米連邦準備制度理事会（FRB）の決定に集まっている。CME FedWatchツールによると、0.25ポイントの利上げ確率は92.5%に達し、わずか1週間前の59.4%から大幅に上昇した。FRBが利上げを実施すれば、2023年7月以来の利上げとなる。

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こうした期待の変化は、堅調な消費者物価指数と生産者物価指数、そして記録的な8月の非農業部門雇用統計など、一連の力強い経済指標を受けてのものだ。ドイツ銀行のアナリストは、「堅調な経済成長、労働市場の逼迫、そして持続的なインフレを理由に、利上げの根拠は強い」と指摘している。同行は現在、9月、12月、3月にそれぞれ25ベーシスポイントの利上げが実施されると予想している。

その他の主要通貨

ドル高に伴い、その他の主要通貨は下落しました。

• 円は最近の上昇の後、下落に転じ、USD/JPYは0.5%上昇して154.29となりました。
• 英ポンド（GBP/USD）は、今週予定されているイングランド銀行の政策金利決定を前に、0.2%下落して1.3494となりました。
• カナダドルも下落し、USD/CADは0.2%上昇して1.3899となりました。カナダの8月の消費者物価指数は前年同月比3.0%で横ばいとなり、カナダ銀行の目標である2%を上回りました。