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Cerebrasの株価は、OpenAIの主要モデルをNvidiaに奪われたとの報道を受け急落した。
Summary
AIチップメーカーのセレブラス・システムズの株価は、ある調査会社がOpenAIの最新高速モデルがNvidiaのハードウェア上で動作していると報じたことを受け、急落した。この報道は、同社にとって重要な商業関係における懸念材料となっている。
AIハードウェア企業Cerebras Systems（CBRS）の株価は、同社の技術がOpenAIの最新高速AIモデルに採用されていないことを示唆する調査レポートが発表されたことを受け、火曜日に6%以上下落した。このレポートは、AI業界のリーダーであるOpenAIとの重要なパートナーシップに対する懸念を煽るものとなった。
レポートが投資家の懸念を招く
半導体調査会社SemiAnalysisがソーシャルメディアプラットフォームXに投稿した記事を受け、Cerebrasの株価は午前中の取引で6.3%下落した。この投稿では、OpenAIが新たに発表したGPT-6.1 Sol Ultrafastモデルが、Cerebrasのハードウェアではなく、NVIDIA（NVDA）のGPU（おそらくBlackwellファミリー）上で動作していると主張していた。
この主張は、Cerebrasが最大のビジネスパートナーを主要競合他社に奪われるのではないかという懸念を即座に引き起こした。CerebrasまたはOpenAIが新モデルのハードウェア構成を明確にするまで、この不確実性は株価の重荷となる可能性が高い。
重大なパートナーシップ
今回の展開は、OpenAIのGPT-5.6 Solモデルの超高速ティアを支える役割をこれまで強調してきたCerebrasにとって、潜在的な後退を意味する。このパートナーシップは、Cerebras独自のウェハースケールエンジンアーキテクチャの有効性を証明する重要な事例であり、最大750トークン/秒の処理速度を実現していた。
Ad一方、9月29日にOpenAIのDevDayで発表された新しいGPT-6.1 Sol Ultrafastは、約300トークン/秒の処理速度を達成していると報じられている。この性能差は、より大規模なモデルの要求がCerebrasのアーキテクチャの能力を超えているのではないかという疑問を生じさせている。
より広範な市場環境
このネガティブなニュースは、すでに投資家の懐疑的な見方に直面していた同社の株価に打撃を与えた。情報筋によると、同社は直近の四半期決算でGAAPベースで4億5050万ドルの純損失を計上し、過去3ヶ月間で約2億6600万ドル相当のインサイダーによる株式売却があったという。
セレブラスの株価下落は、市場全体が上昇する中で発生したため、特に注目に値する。ハイテク株中心のナスダック総合指数は0.9%上昇した。同社の株価は現在、52週高値の386.34ドルよりも、52週安値の160.81ドルに近い水準で取引されている。