SoftBank Mengumpulkan Dana Sebesar $11,1 Miliar Melalui Penjualan Obligasi untuk Meningkatkan Investasi di OpenAI

SoftBank Group berhasil mengumpulkan $11,1 miliar dalam penawaran obligasi multi-mata uang, dengan modal yang dialokasikan untuk secara substansial meningkatkan investasinya di pemimpin kecerdasan buatan OpenAI. Langkah ini menandai dorongan strategis utama oleh investor teknologi Jepang untuk memperdalam eksposurnya ke sektor AI yang berkembang pesat.

Detail Penawaran

Menurut pengajuan perusahaan pada hari Kamis, penerbitan utang tersebut mencakup $10 miliar dalam obligasi senior berdenominasi dolar AS dan €1 miliar (sekitar $1,1 miliar) dalam obligasi berdenominasi euro. Penawaran ini terstruktur dalam beberapa tranche dengan jatuh tempo dan suku bunga yang berbeda.

Obligasi berdenominasi dolar terdiri dari:

• $1 miliar dalam obligasi 3,5 tahun dengan suku bunga 8,625%.
• $4,5 miliar dalam obligasi 5,5 tahun dengan suku bunga 9,25%.
• Obligasi senilai $4,5 miliar dengan jangka waktu 7,5 tahun dan tingkat bunga 9,75%.

SoftBank juga menerbitkan dua tranche terpisah obligasi senior senilai 500 juta euro untuk melengkapi penggalangan modal.

Alasan Strategis

Ad

Hasil dari pembiayaan utang yang signifikan ini sebagian besar diarahkan pada satu tujuan: meningkatkan kepemilikan saham SoftBank di OpenAI. Pengajuan tersebut menyatakan bahwa komitmen investasi di perusahaan AI tersebut akan meningkat menjadi $64,6 miliar setelah transaksi.

Langkah yang padat modal ini menggarisbawahi keyakinan kuat SoftBank terhadap lintasan pertumbuhan jangka panjang OpenAI. Dengan memanfaatkan pasar utang, konglomerat tersebut dapat melakukan investasi strategis yang substansial tanpa langsung mengurangi ekuitas pemegang saham yang ada.

Implikasi Pasar

Bagi investor, penjualan obligasi skala besar ini menyoroti gaya investasi SoftBank yang agresif dan berkeyakinan tinggi. Tingkat kupon yang relatif tinggi pada obligasi baru, yang mencapai puncaknya pada 9,75%, mencerminkan lingkungan pasar kredit saat ini dan risiko yang dirasakan terkait dengan pembiayaan posisi besar dan terkonsentrasi di perusahaan teknologi swasta.

Keberhasilan strategi ini akan sangat bergantung pada kinerja dan valuasi OpenAI di masa depan, yang perlu menghasilkan pengembalian yang melampaui biaya pembiayaan signifikan yang telah ditanggung SoftBank.