Altera, Didukung Silver Lake dan Intel, Siapkan IPO yang Dapat Raih Lebih dari $2 Miliar

Produsen chip Altera, yang didukung oleh firma ekuitas swasta Silver Lake dan raksasa semikonduktor Intel, sedang mempersiapkan penawaran umum perdana (IPO) yang dapat menghimpun dana lebih dari $2 miliar. Menurut sumber yang mengetahui masalah ini, pencatatan saham tersebut dapat terjadi paling cepat pada tahun 2026.

Rincian Rencana IPO

Menurut laporan Reuters, Altera telah menunjuk sejumlah bank investasi ternama sebagai penjamin emisi (underwriters) untuk IPO-nya, termasuk Barclays, Citi, JPMorgan, dan Morgan Stanley. Perusahaan yang berbasis di San Jose, California ini diperkirakan akan mengajukan pendaftaran IPO secara rahasia dalam beberapa minggu mendatang.

Meski demikian, sumber tersebut mengingatkan bahwa seluruh rencana, termasuk waktu dan nilai penawaran, masih dapat berubah. Jika terwujud, IPO Altera akan menjadi salah satu pencatatan saham perusahaan semikonduktor terbesar sejak debut pasar Arm Holdings pada tahun 2023 yang berhasil mengumpulkan dana hampir $5 miliar.

Konteks Pasar dan Valuasi

Langkah Altera untuk melantai di bursa terjadi di tengah pasar IPO Amerika Serikat yang sedang bergairah. Altera memproduksi chip yang dapat diprogram (_programmable chips_) yang digunakan dalam berbagai aplikasi, mulai dari peralatan telekomunikasi, pusat data, sistem pertahanan dan kedirgantaraan, hingga aplikasi kecerdasan buatan (AI).

Ad

IPO ini berpotensi menandai peningkatan valuasi yang signifikan bagi Altera. Perusahaan ini diakuisisi oleh Intel pada tahun 2015 senilai $16,7 miliar. Namun, tahun lalu Intel menjual 51% sahamnya kepada Silver Lake dalam sebuah transaksi yang menilai Altera sebesar $8,75 miliar, menjadikan Altera sebagai entitas yang sepenuhnya mandiri.

Latar Belakang dan Strategi Intel

Intel masih mempertahankan kepemilikan saham minoritas sebesar 49% di Altera. Penjualan saham mayoritas dan rencana IPO ini sejalan dengan strategi restrukturisasi Intel yang lebih luas untuk memperkuat neraca keuangan melalui penjualan aset dan mencari sumber modal baru.

CEO Altera, Raghib Hussain, sebelumnya telah mengisyaratkan ambisi perusahaan untuk menjadi perusahaan publik. Dalam sebuah wawancara pada bulan Juli, ia menyatakan bahwa perusahaan sedang "bersiap untuk pencatatan publik di masa depan" seiring dengan upaya pertumbuhan di pasar kecerdasan buatan dan robotika.