Saham Harworth Melonjak Setelah Dewan Direksi Merekomendasikan Tawaran Pengambilalihan yang Lebih Menarik Senilai £631,7 Juta

Saham Harworth Group (LSE: HWG) melonjak pada hari Selasa setelah dewan direksi perusahaan merekomendasikan peningkatan tawaran pengambilalihan tunai penuh dari Peel Pepper (UK) Limited, sebuah entitas yang terhubung dengan Peel Holdings. Saham tersebut naik hingga 4,6% menjadi 186,2 pence, diperdagangkan sedikit di bawah harga penawaran yang direvisi karena pasar memperhitungkan kemungkinan besar penyelesaian kesepakatan tersebut.

Rincian Penawaran Akhir

Proposal yang ditingkatkan tersebut menilai Harworth, spesialis dalam meregenerasi lahan di Inggris Utara dan Midlands, sekitar £631,7 juta. Penawar tersebut menggambarkan persyaratan yang direvisi sebagai penawaran terbaik dan terakhirnya.

Angka-angka kunci dari pengumuman tersebut meliputi:

• Harga Penawaran: Pertimbangan tunai sebesar 187 pence per saham Harworth.
• Peningkatan Penawaran: Peningkatan 8,4% dari penawaran sebelumnya sebesar 172,5 pence per saham.
• Premi Signifikan: Premi 30,2% terhadap harga penutupan Harworth sebesar 143,6 pence sebelum periode penawaran dimulai.

Peel Pepper menyatakan bahwa akuisisi ini sepenuhnya dibiayai melalui kombinasi sumber daya sendiri dan fasilitas utang yang disediakan oleh HSBC UK Bank dan NatWest.

Perubahan Keputusan Dewan Direksi Merupakan Faktor Utama

Ad

Faktor penting yang mendorong peningkatan peringkat saham adalah keputusan bulat dewan direksi Harworth untuk merekomendasikan kesepakatan tersebut kepada para pemegang saham. Sebelumnya, dewan direksi menolak untuk mendukung pendekatan sebelumnya dari penawar.

Dalam perubahan yang signifikan, para direktur menyimpulkan bahwa kepastian yang diberikan oleh penawaran tunai sepenuhnya lebih besar daripada risiko pelaksanaan yang terkait dengan mengejar strategi mandiri Harworth. Dukungan ini memberikan sinyal yang jelas kepada investor dan menghilangkan hambatan utama bagi keberhasilan akuisisi.

Konteks Pasar

Kenaikan tajam Harworth merupakan peristiwa spesifik perusahaan yang sepenuhnya didorong oleh tindakan korporasi, yang kontras dengan pasar Inggris secara lebih luas. Indeks FTSE 250, yang mencakup perusahaan-perusahaan berkapitalisasi menengah seperti Harworth, turun 0,9% pada sesi sebelumnya di tengah kekhawatiran atas imbal hasil obligasi dan harga minyak yang tinggi.

Pergerakan saham mendekati harga penawaran 187 pence mencerminkan kepercayaan investor bahwa kesepakatan yang disetujui dewan direksi dan didanai sepenuhnya akan berjalan sesuai rencana.