Harga Opsi Globalfoundries di Pasar Saham Mengalami Kenaikan 9,1% Pasca-Pengumuman Pendapatan

Pasar opsi memperkirakan potensi pergerakan 9,1% ke arah mana pun untuk saham Globalfoundries Inc. (GFS) setelah pengumuman pendapatan perusahaan yang dijadwalkan sebelum pasar dibuka pada 4 November. Ekspektasi ini didasarkan pada data opsi yang dianalisis oleh Bloomberg, yang mencerminkan volatilitas yang diantisipasi di sekitar laporan triwulanan.

Kinerja Historis vs. Ekspektasi

Analisis peristiwa pendapatan perusahaan pembuat chip di masa lalu mengungkapkan catatan kinerja saham aktual yang beragam dibandingkan dengan pergerakan yang tersirat oleh opsi. Menurut data, saham Globalfoundries telah melampaui prediksi volatilitas pasar dalam tiga dari delapan pengumuman pendapatan terakhirnya.

Beberapa pergerakan masa lalu yang paling menonjol meliputi:

• 5 Mei: Saham melonjak 22,7%, lebih dari dua kali lipat pergerakan 10,5% yang diperhitungkan oleh opsi.
• 11 Februari: Saham melonjak 19,8%, secara signifikan melampaui pergerakan tersirat 8,9%.
• 5 Agustus 2023: Saham turun 19,4% dalam penyimpangan terbesar, hampir tiga kali lipat dari pergerakan 7,3% yang diantisipasi.

Ad

Kinerja yang Kurang Memuaskan Baru-baru Ini

Baru-baru ini, reaksi saham lebih tenang daripada yang diperkirakan oleh para trader. Setelah rilis pendapatan terbarunya pada 5 Agustus, saham Globalfoundries hanya bergerak 0,9%, jauh di bawah perkiraan pergerakan 11,1%.

Demikian pula, pada 12 November 2023, saham hanya turun 0,7%, sementara pasar opsi memperkirakan pergerakan 8,5%. Data ini menunjukkan bahwa meskipun para trader opsi secara konsisten bertaruh pada volatilitas pasca-pendapatan yang signifikan, reaksi harga sebenarnya dapat tidak dapat diprediksi dan seringkali kurang dramatis daripada yang diharapkan dalam beberapa kuartal terakhir.