Needham Nobatkan Figure Technology Sebagai Pilihan Utama Sektor Fintech

Analis dari perusahaan investasi Needham menyoroti Figure Technology Solutions (FIGR) sebagai pilihan investasi utama (top conviction) mereka di sektor teknologi finansial. Penegasan ini didasarkan pada kinerja operasional perusahaan yang kuat pada bulan Juni, yang jauh melampaui perkiraan.

Needham mempertahankan peringkat Beli (Buy) dan target harga $55 untuk saham Figure Technology. Perusahaan tersebut juga tetap berada dalam "Conviction List" Needham, sebuah daftar saham dengan keyakinan investasi tertinggi dari firma tersebut.

Kinerja Volume Pinjaman Lampaui Ekspektasi

Menurut laporan Needham, volume marketplace pinjaman konsumen Figure Technology pada bulan Juni mencapai $1,519 miliar. Angka ini menunjukkan lonjakan 155% secara tahunan (YoY) dan melampaui estimasi Needham sebesar $1,357 miliar.

Secara total, volume marketplace perusahaan pada kuartal kedua mencapai $4,259 miliar, melampaui batas atas panduan perusahaan sendiri yang berada di rentang $3,4 miliar hingga $4,1 miliar. Analis Needham mengatribusikan kinerja solid ini pada beberapa faktor, termasuk kondisi yang menguntungkan untuk kredit ekuitas rumah (HELOC), kinerja aset dasar yang kuat, serta fokus perusahaan pada eksekusi dan diversifikasi pasar modal.

Proyeksi Pendapatan dan Laba Dinaikkan

Berkat kinerja yang kuat ini, Needham merevisi naik estimasi pendapatan dan laba untuk Figure Technology. Proyeksi baru tersebut mencakup:

Ad

• Laba per saham (EPS) 2026: Dinaikkan menjadi $0,90 dari sebelumnya $0,87.
• Laba per saham (EPS) 2027: Dinaikkan menjadi $1,15 dari sebelumnya $1,10.
• Proyeksi Pendapatan 2026: Ditingkatkan menjadi $841,5 juta.
• Proyeksi Pendapatan 2027: Ditingkatkan menjadi $1,034 miliar.

Needham juga mencatat bahwa kelas aset baru seperti pinjaman otomotif, pinjaman untuk usaha kecil dan menengah (UKM), dan pinjaman DSCR turut berkontribusi pada pertumbuhan perusahaan di luar bisnis inti HELOC.

Katalis dari Akuisisi dan Penerbitan Utang

Analis juga menunjuk rencana akuisisi Kiavi sebagai katalis potensial di masa depan. Akuisisi ini diperkirakan akan sangat akretif terhadap estimasi laba perusahaan pada tahun 2027.

Dalam aksi korporasi terbaru, Figure Technology telah menetapkan harga untuk penawaran surat utang senior senilai $600 juta dengan kupon 8,5% yang akan jatuh tempo pada tahun 2031. Perusahaan menyatakan bahwa dana dari penerbitan ini akan digunakan untuk mendanai porsi tunai akuisisi Kiavi dan untuk tujuan umum korporasi.