Saham Christian Dior Melonjak Lebih dari 16% Setelah Tawaran Akuisisi Senilai €1,63 Miliar dari Keluarga Arnault

Saham Christian Dior melonjak pada hari Kamis setelah keluarga Arnault mengumumkan rencana untuk menyederhanakan kerajaan mewah mereka yang luas dengan mengajukan penawaran tunai untuk saham minoritas yang saat ini tidak mereka miliki di rumah mode tersebut.

Detail Penawaran

Keluarga tersebut mengajukan harga penawaran ilustratif sebesar €469,05 per saham Christian Dior, angka yang mewakili premi signifikan 28% terhadap harga penutupan saham pada hari Rabu. Penawaran tersebut menargetkan 2,44% dari modal saham Christian Dior yang dipegang oleh investor minoritas, saham yang bernilai sekitar €1,63 miliar.

Harga penawaran final belum ditetapkan. Harga tersebut akan ditentukan lima hari kerja sebelum rapat umum luar biasa yang diharapkan pada bulan Desember dan akan berfluktuasi sesuai dengan kinerja harga saham LVMH hingga saat itu. Harga ilustratif dihitung berdasarkan 95% dari nilai aset bersih Christian Dior, menggunakan harga rata-rata tertimbang volume satu bulan untuk saham LVMH.

Restrukturisasi Strategis

Transaksi ini merupakan bagian dari strategi yang lebih luas untuk mengkonsolidasikan kepemilikan keluarga Arnault yang luas di konglomerat mewah LVMH ke dalam satu entitas terdaftar yang lebih efisien. Rencana ini melibatkan penggabungan perusahaan induk keluarga saat ini, Agache, ke dalam Christian Dior. Entitas gabungan tersebut kemudian akan diubah menjadi kemitraan saham terbatas dan berganti nama menjadi Agache.

Ad

Setelah selesai, perusahaan induk baru ini akan mengendalikan 49,76% dari modal saham LVMH dan memiliki 65,55% hak suara. Keluarga Arnault menyatakan bahwa mereka tidak bermaksud untuk melakukan pengambilalihan paksa (squeeze-out), memberikan pilihan kepada pemegang saham minoritas untuk menerima tawaran tunai atau mempertahankan saham mereka di perusahaan yang baru terstruktur tersebut.

Kondisi dan Jangka Waktu

Sebagai respons terhadap pengumuman tersebut, saham Christian Dior ditutup naik 16,37%. Penyelesaian kesepakatan ini bergantung pada beberapa faktor, termasuk pengecualian dari regulator pasar keuangan Prancis (AMF) terkait ambang batas penawaran tender wajib untuk Christian Dior dan LVMH. Kesepakatan ini juga memerlukan persetujuan dari pemegang saham di kedua perusahaan.

Seorang ahli independen akan ditunjuk untuk menilai kewajaran persyaratan penawaran. Dengan persetujuan regulator dan pemegang saham, penawaran tender diharapkan akan dibuka pada kuartal pertama tahun 2027.